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Dogs of the Dow

Publicado por admin - 06/01/09 a las 12:01:28 am

Dogs of the Dow, es una de las mas famosas estrategia de selección de acciones. Consiste en hacer una cartera con las acciones del Dow Jones con mayor rentabilidad por dividendo. Según nos comentan en una web dedicada a esta estrategia, Dogofthedow.com , esta estrategia ha proporcionado una rentabilidad del 17,7% anual desde 1973, frente al rendimiento del indice del 11,9% en el mismo periodo. 

Las estadísticas son impresionantes

- Durante la burbuja tecnologica del final de los 90, los Dogs of the Dow tuvieron los siguientes rendimientos 28.6% en 1996,  22.2% en 1997, 10.7%  en 1998, y 4.0% en 1999.
- Durante los dificiles años del mercado bajista de 2000-2002 la rentabilidad fue de  6.4% in 2000, -4.9% en 2001, y -8.9% en 2002, mejorando el comportamiento de los principales indices.
- En 2003 la ganancia fue del 28.7% consiguiendo nuevos maximos
- En 2004 tuvieron rentabilidades positivas discretas del 4.4% y del 5.1% in 2005.
- En 2006 volvieron a ofrecer una rentabilidad del 30.3%. 

Para poder conseguir estas rentabilidades es necesario invertir es necesario ver al final de año cuales son estas acciones e invertir en cada una de ellas la misma cantidad.

Los Dogs of the Dow de 2009 son las siguientes acciones

• Bank of America - 9,09%
• General Electric - 7,65%
• Pfizer - 7,23%
• Dupont - 6,48%
• Alcoa - 6,04%
• AT&T - 5,75%
• Verizon - 5,43%
• Merck - 5,00%
• JP Morgan Chase - 4,82%
• Kraft - 4,32%

Si siguieramos el mismo criterio para seleccionar los Dogs of the Ibex, entonces tendríamos

• Telecinco - 15,76%
• BME - 12,84%
• Santander - 9,44%
• FCC - 8,47%
• Iberia - 8,47%
• Sacyr- 8,33%
• BBVA - 8,29%
• Banco Popular - 7,41%
• Banesto -7,13%
• Criteria - 6,76%

La verdad es que en el caso de los valores Españoles la rentabilidad es realmente impresionante y en muchos casos probablemente estemos ante todavía datos pasados y una muy posible reducción de dividendos, pero lo que no lo hagan son desde luego claras oportunidades de compra.

Euribor 2009

Publicado por admin - 05/01/09 a las 10:01:49 pm

Parece que el euribor en 2009 nos va a dar alguna alegría. En concreto hoy hemos podido ver como su valor se quedaba por debajo del 3%, en concreto 2,995%. Es interesante analizar como puede afectar este dato a nuestras inversiones y para ello vuelvo a reflexionar sobre un articulo que ya publique en Julio del año pasado.

Un gráfico que ha tenido su poder predictivo y que es una interesante reflexión sobre lo que nos indican los tipos de interes. Dado que este tipo de variables estan fijadas por instituciones, al final son un indicativo de la preocupación de las instituciones sobre la economía. Una bajada de tipos que debería ayudar a la economía y en principio parece una medida positiva, al final lo que nos indica es que nuestros responsables financieros preveen dificultades en el escenario economico. Todas esta medidas se toman con el objetivo de minizar estos problemas.

Cuando los tipos suben en muchas ocasiones suele ser porque la economía se esta recalentando y necesita tomar medidas que puedan solucionar este problema.

En esta ocasión y cuando se tomaron esta medidas, el mercado lo tentendió perfectamente y acuso esta situación. Todas estas medidas deberían ayudar a nuestras economías, pero en este caso la crisis ha ido tan lejos que parece complicado que la situación revierta en poco tiempo. En cualquier caso lo que si sabemos es que muchos gobiernos como el de EEUU se ha quedado ya sin margen para bajar mas los tipo. Así que ahora solo nos queda esperar, y para esto puede quedar mucho tiempo a que los suba y eso es posible que sea una excelente señal.

Operaciones que justifican un año

Publicado por admin - 05/01/09 a las 09:01:13 pm

Finalmente hoy he cerrado la operación que os comentaba había abierto con mi cuenta de CFDs. En Alertas de bolsa voy a ir comentando todas las operaciones, y como vereis finalmente lo he hecho antes del cierre por temas logísticos. El día 5 es un día especial y al final no podía estar sentado delante la pantalla hasta el final de sesión, total que he decidio cerrar la posición anticipadamente. Algo que me ha quitado algo de rentabilidad final.

Una operación que me ha proporcionado en prácticamente dos semanas una rentabilidad cercana al 7%. En parte debido al apalancamiento dado que pese a contar con 5.000 euros en la cuenta, la posición ha estado entorno a los 10.000 euros. Es a veces tentandor el contar la rentabilidad con respecto a las garantías, que eran de 100 euros, pero creo que no es real hacerlo. De hecho en esta operación ha existido un momento donde he ido perdiendo 150 euros. Total en este experimento de ir publicando todas mis operaciones en el blog de momento ya estamos con 5.377,38. Com sabeis a finales de cada mes iré con el report que me envia mi broker de CFDs lo utilizaré para publicar todos los movimientos.

Una operación que deja una rentabilidad que bien podría justificar un año para muchos inversores, sobre todo si por ejemplo teníamos estamos invirtiendo en renta fija. Aunque bien es cierto, que una operación con mucho mas riesgo que esta otra inversión. Este año me he propuesto no sobre operar. Algo que habitualmente me pasa. Y tambien me he propuesto hacer una buena gestión del dinero, algo que en muchas ocasiones descuido. Intentaré ir en este blog comentando sobre gestión del dinero, que es un tema que me parece clave para un inversor y sobre lo que a veces no se habla lo suficiente.

Esta año la rentabilidad del Rally de Santa Claus, nos ha dejado en el IBEX un revalorización del 5%. Así que nada la estadística sigue engordando.

Video de Warren Buffett

Publicado por admin - 05/01/09 a las 01:01:20 am

Interesantisimo video de Warren Buffet. Lo que mas me gusta es como se pueden decir tantas cosas tan interesante sin necesidad de adoptar los tecnicismos y la apariencia de la industria financiera. De todo el video me quedo sobre todo con el tema de que tenemos que invertir en negocios buenos, y el tiempo siempre estará a nuestro favor.

Via: El Blog del Inversor

Actualización: En Gurus Blog podeis encontrar los demas videos de la charla recopilados. Realmente interesantes.

Barometro de Enero

Publicado por admin - 04/01/09 a las 11:01:13 pm

Lo bueno de llevar escribiendo ya cierto tiempo en el blog, es que puedo rescatar articulos sobre el tema de los efectos estacionales que generalmente he ido tratando. En este caso se trata de la estadística que confirma el caracter predictivo de este mes, conocido como el  Barometro de Enero.

La explicación podría ser que en Enero los gestores de fondos deciden como posicionarse para el resto del año, es decir incrementan su cartera o al reves, se deshacen de parte de ella, de manera que marcan lo que será su estrategia para el resto del año. Esto se supone que hace que en este mes se desvele esa estrategía y tenga su efecto sobre el mercado. Desde luego el mes de Enero del año pasado fue desastroso, y cumplio su papel predictivo.

La estadística es realmente espectacular, en el caso del S&P con un 71% de acierto. Pero incluso en Stock Traders Almanac tambien destacan el efecto de los primeros 5 días del año,  que aumentan este acierto al 86%. En fin, parece que parte de la historia para el resto del año se escribe en Enero.

Espero poder ir recopilando todos estos fenómenos en un articulo en esta nueva plataforma para poder tenerlos recopilados. Para aquellos que conozcais alguno estaré encantado de poder publicarlo en este blog.

Datos de la crisis española

Publicado por admin - 04/01/09 a las 12:01:09 pm

Interesantisimo el gráfico que nos proporciona el blog de GurusBlog, con las cifras mas importantes de la crisis española, o, como ellos comentan, “la no crisis” para nuestro gobierno.

Analisis IBEX

Publicado por admin - 04/01/09 a las 02:01:54 am

El aspecto tecnico de nuestro mercado ha mejorado sensiblemente. Ademas mi querido Rally de Navidad, por el que he apostado en mi primera operativa en CFDs, parece que va a dejarme bien. De no ser por la confianza en este tipo de operativas,  muy probablemente hubiera cerrado la posición durante la semana, tanto al principio por las bajadas, como probablemente el día de ayer por recoger beneficios por la subida.  Probablemente mucho peor la segunda intención, que en muchas ocasiones me lleva a tomar beneficios anticipadamente, la mejor formular para el fracaso en Bolsa.

Esta semana tambien he leido algunos analisis técnicos que advertían de una posible Cuña en este movimiento.  Una de esas interpretaciones equivocadas de la teoría del analisis tecnico que en muchas ocasiones parece mas facil de lo que realmente es y este tipo de matices se suelen escapar. Este movimiento no podía ser una cuña, porque son movimientos que se producen tras un movimiento en tendencia, y que son paradas temporales de la cotización. Algo que si paso en el indice en la bajada. Pero decir que este ultimo movimiento es una cuña,  dentro de un movimiento mas bien lateral desde los dos minimos me parece sinceramente que no refleja la idiosincrasia de esta figura.  Y es que el contexto a veces es tambien importante no solo la figura que se realiza para poder clasificar mejor los movimientos.

Una vez superado la zona de ultimos máximos tenemos los 10.000 a tiro. Ademas ayuda como comente en otros articulos un descenso de la volatilidad que me hace entender que ya todos nos hemos tranquilizado un poco. Algo no obstante que no va a impedir que los movimientos no sean lo limpios que querríamos, porque nos encontramos en movimientos laterales, que nos pueden en muchos casos desesperar.

Hoy leía en el blog de Expansión a nuestro querido Hodar, el peor analista del 2008, que el 2009 sería alcista. Tampoco podía esperar mucho mas de un siempre alcistas, lo lleva siendo en todo este crack del mercado. Seguro que si lo sigue intentando en algún momento acierta.  Si alguien piensa hacer caso a lo que este “profesional” comenta, le dejo aqui el enlace de lo que dijo el año pasado. Es lo bueno que tiene Internet, que a diferencia de la prensa se puede facilmente echar mano del historico. 

Cuidado con la superación de los 10.000 que puede ser en falso la primera vez. Estamos hartos de ver estas trampas en el mercado durante este ultimo año. Ademas si realmente tratamos de dibujar un canal, el punto de vuelta estaría justo por encima de esos niveles.  A mi la verdad me gustan mas otros mercado para intentar aprovechar este movimiento al alza. Con respecto a mi operativa probablemente la cierre el Lunes a cierre de sesión, eso debería hacer para seguir la pauta del Rally de Navidad que es a lo que estaba apostando.

Seccion de Analisis Tecnico

Publicado por admin - 04/01/09 a las 01:01:12 am

A partir de ahora voy a organizar todo el analisis técnico que vaya realizando en paginas en lugar de en post, para poder tener el ultimo analisis que haya realizado de cada valor disponible.  De esta manera cada vez que los vaya actualizando lo que haré será enlazar con las paginas con la ultima actualización. A ver si consigo sacar mas tiempo para poder ir publicando mas analisis a la semana

De momento en este post voy a ir dejando los que voy a actualizar estos días

Analisis Tecnico BME 

Un saludo

Super ciclos de mercado

Publicado por admin - 04/01/09 a las 12:01:51 am

Interesante gráfico vía el blog Big Picture sobre los grandes ciclos de mercado. Al final todas las comparaciones llegan a la misma conclusión, el mercado necesita muchos años para volver a ver nuevos máximos

Bienvenidos al Nuevo Especulacion.org

Publicado por admin - 03/01/09 a las 10:01:18 pm

Bienvenidos al nuevo blog de Bolsa, Especulacion.org.

Un blog que nació hace ya más de 3 años y que se definía como un portal dirigido al pequeño inversor y cuyo objetivo es poner a su alcance herramientas que permitan defenderse en un mercado muy hostil.

Bienvenidos a Especulacion.org, el blog de Jesús Pérez, socio fundador de Financial Red y Analista Tecnico por la IFTA (International Federation of Technical Analysis). Suscribete a las noticias por mail

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