Lo mejor de especulacion.org en 2009

Como viene siendo habitual, voy a intentar destacar los artículos de los que me siento mas orgulloso este año 2009. Creo que resumen muy bien cual ha sido mi visión en este año, tan interesante de bolsa. Agradecer a las mas de 500.000 personas diferentes que han visitado este blog este año, son parte de mi motivación para seguir escribiendo.

Enero 2009

• Amazon despega: Una de mis apuestas a principios de año que como se ha visto fue realmente acertada.  Quien ásiguiera mi indicación, si ha conseguido mantenerla con esas subidas (que es lo mas complicado), ha estado en una de las mas importantes revalorizaciones del año.
• El oro llego su momento: Creo que decirlo en Enero de este año tiene su valor, cuando estaba en plena correción, cerca de los 800
• Recortes de dividendos en el sector bancario: Era evidente que pasaría…

Febrero 2009

• ¿Cual es el escenario mas probable? : Ya intuía que una fuerte subida podría ser un escenario probable, por lo poco que confiábamos todo en ella.
• Entrado y saliendo de la bolsa por noticias de la prensa: Un articulo que os hará pensar sobre la mala influencia a la que nos someten los medios de comunicación tradicionales.
• Masa Monetaria: Interesante entender como nuestros gobiernos estaban solucionando la crisis, a base de imprimir moneda, y parte de la explicación de la posterior devaluación del Dolar.

Marzo 2009

• No hay agujero en CCM.. ¿A quien quieren engañar?: El Gobierno haciendo de las suyas. Funesto año el de nuestro gobierno en materia economica.
• Indicadores de sobreventa: La sobreventa en Marzo era tremenda y como decía en el post nadie podía esperar una subida y eso le daba mucha mas probabilidad. Post hecho a días del mínimo del mercado.
• ¿Mercado Irracional?: La situación en Marzo no tenía sentido.

Abril 2009

• La caida que no llega para muchos: Muchos analistas esperaban una caida. No hacía mas que leer a Hodar que la caida estaba proxima, y no habíamos ni empezado la fuerte subida del 70% que se produjo.
• Flujos de Dinero: El dinero en el momento mas miedoso, todo preparaba esta subida
• ¿Hemos visto mínimos en el mercado?: Una buena pregunta en este momento, ¿no?
• Charlas en Bolsalia 2009: Merecio la pena ir. Excelentes charlas que nos permitieron tener una mejor visión de lo que iba a pasar.
• Pablo Fernandez, haciendo el ridiculo: Impresionante que alguien pueda dar una charla, como la que dio este hombre, y todo esto siendo un profesor del IESE especializado en Finanzas

Mayo 2009

• Negar la Inflacion: Avisando de que la deflación duraría unos meses, como así fue.  Estaba de moda hablar de ello, y de decir que entraríamos en una situación como la de Japón. Nada, de nada. Cancamusa.
• Entrevista a Carlos Doblado en Financialred TV: Una de las mejores entrevistas sobre bolsa que se han hecho este año. Carlos se ha impuesto como uno de los mejores analistas en España.
• Tecnología e Internet: La apuesta por Internet, fue excelente.
• La guerra de las divisas: Apostando por una apreciación del Euro, como así pasó.
• Participaciones Preferente de Caja Madrid: Las entidades financieras haciendo de las suyas. Darán mucho que hablar los próximos años. Lo siento por los que la han contratado.
• ¿Vende en May0?: Avisando de que no debíamos vender, ya todo el mundo lo había hecho.

Junio 2009

• ¿Esta barata la bolsa?: Pese a todos los agoreros de la crisis, si lo estaba historicamente, como luego se ha demostrado
• ¿Porque tanta gente escribe de bolsa sin invertir? : Es curioso ¿no?
• OPV Zinkia: Salio con fuerza con un 20%, aunque no se ha movido. Esperaba mas de ella la verdad. Aunque la apuesta por comprar de salida, fue una buena recomendacion.
• CFD del Euribor: Empezaba mi serie que tendrá su continuidad este año.
• ¿En que estas ahorrando?: Te aconsejo leer este articulo
• Mis primeras dudas, ante la fase lateral del primer tramo:  Era el momento de duda sobre si realmente era un cambio de tendencia.
• ¿Serán las participaciones el nuevo Forum Filatelico?: Yo personalmente si que lo creo. Veremos…
• El momento de la tecnología: Insistiendo en la oportunidad que el Nasdaq nos estaba dando.
• ¿Toleras la inactividad?: Una interesante reflexion.
• La media de 200 sesiones: Avisando de que estábamos confirmando un cambio de tendencia.
• Amortizar Hipoteca: Para los que estáis interesados en hablar sobre este tema.

Julio 2009

• Preparense para la hiperinflacion: Un importante riesgo para los próximos años.
• ¿Octubre catastrofico?: Es lo que tiene ser tan sensacionalista y tan pesimista, que uno se olvida del mercado porque le interesa mas ser polémico y al final falla.
• Ponencia de Jose Luis Cava: Otro de los grandes!! Imprescindible este video.

Agosto 2009

• Analisis tecnico BBVA: Acerte con la zona y con el analisis de pleno, y esta mal que yo lo diga, lo se…
• Dolar Carry Trade: Interesante ver el nuevo carry trade que se estaba empezando a consolidar.
• Criteria, su recuperación una cuestión de imagen: Apostaría por su recuperación para luego volver a comprada por la Caixa, sería la jugada perfecta.
• Donde reside el optimismo actual: Los datos que nos hacían ser optimistas en ese momento. Empezaron los Brotes Verdes!!
• Hodar el supuesto profesional: En fin… que decir de un analista de este tipo. Ahora no obstante viene su epoca buena dado que es un siemprealcista, hasta que se vuelva a comer el siguiente mercado bajista.

Septiembre 2009

• Subida de impuestos: A pagar las ineptitudes de nuestro gobierno, o pensaba que nos iba a salir gratis.
• La crisis ya no es noticia: Declarada oficialmente muerta la crisis, a nivel informativo.
• Xavier Garcia, Blai5: Uno de esos fenomenos que uno encuentra en Internet y que el mismo no se da importancia. Un grande.
• Canje Cinta Ferrovial: Interesante lo que los gráficos de agencias nos contaron.
• El primer día del mes: Estrategia del primer día del mes.
• ¿Siguen valiendo los bancos cero?: Pues para mi BBVA, y Santander no, por poner un ejemplo.
• The Street.com: No pierdan de vista este valor, puede darnos sorpresas
• ¿OPA en NH?: Adelantando las noticias que luego pasaron, que no fueron OPA, pero fueron positivas.
• Aleta de Tiburon y Bolsa Relevante: Los mejores libros escritos en Español sobre Bolsa. Una referencia imprescindible para el que quiera invertir.
• La Deflacion se va descartando: Si ya lo decíamos….

Octubre 2009

• Invertir en empresas de Comercio Electronico: Amazon empezaba su subida en vertical tal, después de nuestra recomendación a principios de año.
• Maxima Alerta: El mercado se ponía peligroso. En octubre se acabo el año para la subida y este post reflejaba todas esas dudas que luego se manifestarían en un movimiento lateral.
• ¿La publicidad no es un negocio?: Interesante los cafe & finanzas, pero la verdad flojos de contenido.
• Cubrir la subida de tipos de la hipoteca:  Una tema que desarrollaré durante el mes de enero. Atentos!!.
• Cochinete de Cucharete: Un homenaje a Marcos y su gran vacanal de comida. Una referencia para buscar Restaurantes en Madrid. Sinceramente que no ganara el premio Bitacoras, es sencillamente impresentable. Intereses ocultos supongo de los patrocinadores, es la unica razon que le encuentro.
• Telefonica a por los 23 en 2011: No duden que el señor Alierta lo conseguirá. Sabe mucho de bolsa
• Aislarse del entorno: Yo lo estoy intentando.

Noviembre 2009

• Euro Dolar y la caida del mercado: Aviso que la correción en el Euro Dolar, podía afectar al mercado.
• Jose Luis Morlanes entregando la compañia a los grandes accionistas: Una vez mas a por el pequeño accionista con la ayuda de la CNMV. Espero que al menos los jueces hagan justicia.
• Robando al pequeño accionista con las OPAs de exclusión: Para el que no lo sepa, que lo lea.
• Operando en las rarezas: Invirtiendo donde nadie lo hace, una buena estrategia.
• Fortaleza de Fondo: El mercado pese a los problemas esta fuerte.
• Sistemas de trading en Vivo: A partir de Enero de manera recurrente, apuntate en el grupo de Facebook de Bolsa con nuestros expertos de Bolsa Ibex
• Adios al trading Discreccional: Despues de ganar un 20% desde Octubre del 2008, tomo mi decisión mas importante, 2010 será el año del paso a estrategias de sistemas. Lo podreis ver en el blog.
• Linea Avance Descenso: Linea de avance descenso, un interesante indicador.

Diciembre 2009

• ¿Quien le ha hecho perder dinero este año?: Revise quien le hizo no comprar en uno de los mejores años de la bolsa española, porque esos agoreros le han hecho perder mucho dinero.
• Invertir en 2010: Una recopilación de articulos interesantes de inversión
• Rollovers CFDs Euribor: Seguimos explicando un producto complejo.
• Bloggers Financieros y el 2010: Una interesante iniciativa de toda la blogosfera.
• ¿Predice la bolsa el final de una Recesión?: Interesante gráfico y estadística.

Muchas gracias a todos los que visitáis la pagina.

¿Quien le ha hecho perder dinero este año?

Le pondrán razonar de la mejor forma porque mucha gente recomendó no estar en el mercado durante toda esta subida, le podrán decir que la economía sigue realmente mal, e incluso el mercado podría caer el año que viene como consecuencia de esa situación. Pero lo cierto es que mucha gente siguiendo esos análisis se ha podido quedar fuera de la mayor subida en la historia del IBEX. Estamos hablando de una subida que desde los 7.000 puntos hasta los 12.000. Realmente espectacular y que va a dejar el año con ganancias de cerca de un 30% desde el inicio.

Hacer un recopilatorio de todos los artículos pesimistas que fallaron sería  un post muy políticamente incorrecto, y probablemente mucha gente no le sentaría nada bien, pese a que muchos de ellos se postulan como críticos. Ya me paso en el pasado con una serie de artículos criticando a otro blogger que no le sentó nada bien .

Pero lo cierto es que fallar es habitual, y eso se puede comprobar en traders que han llegado a conseguir grandes fortunas en mercados. Ninguno de ellos se distinguía por ser infalible. Se distinguía por haber encontrar una forma de ganar consistentemente al mercado.  Pero lo que no es tan habitual es no adaptarse a las situaciones del mercado. Esto si se lo podemos pedir a un profesional de los mercados.  En una subida como la de este año no debería haberse quedado fuera de ella totalmente, incluso aunque el mercado ahora le diera por hundirse (que eso esta por ver), porque habría dejado escapar uno de los mejores periodos del mercado. Y le puedo asegurar que muchos analistas se han mantenido bajistas durante todo este año, manteniendo impertérritos su escenario.

Debe saber identificar a ese tipo de analistas, que viven del acertar la crisis, y que se recrean en ella. Para saber que cuando los esta leyendo nunca debe hacerles caso a la hora de operar.  Son necesarios para asustar al inversor novato y hacerle quedarse fuera de la subida. Este tipo de analistas siempre llegarán tarde o demasiado pronto.  Piense que viven de acertar crisis, y en este momento llevan un año esperando la nueva caída. Tarde o temprano llegará no lo dude y entonces saldrán para decir que ya lo dijeron. En ese momento recuerde un año como este en el que le hicieron perder la mayor subida del mercado.

Lo mejor es poner un ejemplo de lo que digo. Un ejemplo que ademas ha sido citado por mucho de los analistas de nuestro país que encajan en el perfil que les comento. Analicen lo que dijo Pretcher y lo que ha pasado. Si usted se creyó lo que dijo lo siento de veras.

Pretcher y el Dow a 400 : Si tuviera que dar un premio al peor articulo sería este realizado en el Economista por Ainhoa Giménez que recoge las predicciones del señor Pretcher que nos mete miedo en el peor momento, en Junio a mitad de subida en 9.800.  Las predicciones del artículo fallán estrepitosamente, vaticina que el Oro hará nuevos mínimos por debajo de 680 Dolares,  y lo hemos podido ver a 1.200 dolares, tambien un Dolar fuerte y lo vimos devaluándose  desde los 1,40 hasta mas allá de la zona de 1,50. Y para finalizar el Dow Jones superó los 10.000 y esta en la zona de 10.500 donde predecía una rápida vuelta hacia los 400.

Sería muy interesante hacer una recopilación de todos lo que se ha dicho aquí por analistas y bloggers españoles, porque ademas nunca se lo recordarán a usted. Pero permitanme que no lo haga, porque sinceramente solo ganaría enemistades.

Foto: Garybirnie

BBVA sujetando al valor

Es complicado poder sacar conclusiones de los datos de agencias, pero de lo que no me cabe duda es que existe mucha información en todos esos datos. Tanta información y con tanta necesidad de puntualizar que escapa a su posible automatización en estrategias. Pero siempre me ha parecido realmente interesante porque en ellas se pueden ver las entrañas de los mercados.

Y repasando la situación de los mercados, me encuentro con uno de los gráficos que mas suelo mirar. Los de los bancos y sus propias agencias. Probablemente porque son las únicas cotizadas que están identificadas a la hora de operar (con todos los matices que debo de hacer a esta afirmación), al tener brokers.

Permite aprender que generalmente estos brokers van con el pie cambiado del mercado, para poder realizar una labor de cuidar al valor. Ni dejarlo caer cuando las cosas pintan mal, ni probablemente dejarlos subir cuando se pueden disparar.

Y parece que estamos en uno de esos momentos, donde el broker de BBVA parece intentar a toda costa que el valor no supere los 13 euros. Porque las ventas que esta realizando son realmente agresivas. Prácticamente 75 millones de títulos en un par de días. Un nivel de ventas que parece complicado de mantener a este ritmo. Y el valor prácticamente ni se ha inmutado. Estas ultimas semanas, y podéis verlo en los datos de agencia, el BBVA ha sido el broker mas vendedor de BBVA. Si bien es cierto que ha comprado también muchas por otro broker, el saldo agregado seguiría aupandole al primer puesto en ventas.

Esto es desde luego muy positivo. El propio banco nunca querría tirar su acción,  aunque si podría no querer que una subida descontrolada.  Desde luego eso indica que hay mucho interés por comprar BBVA por parte de todos los brokers que están dando contrapartida a esta fuerte venta.

Un saludo

Invertir en 2010

Es hora de pensar en estrategias de 2010 y empezar a pensar cuales serán nuestras estrategias para invertir en 2010. Empezaremos a ver a partir de ahora muchos articulos sobre las estrategias que debemos seguir el proximo año. Con ello podemos ir recomponiendo nuestra cartera en los proximos meses. Desde el punto de vista de rentabilidad, este año ya hemos cumplido.

Aunque como sabeis mi operativa será unicamente por sistemas, la selección de activos deberá ser por fundamental, a parte de operar en los grandes indices. A parte disfruto mucho leyendo todos estos analisis, porque siempre ofrecen muchas ideas.

Os dejo por aqui los mas interesantes que he leido hasta la fecha (espero vuestras sugerencias para incorporarlos)

• Apuestas para el 2010. Bolsa Ibex
• Invertir en 2010: Triología en el blog de ERRE, uno de los mas interesantes. Parte 1, Parte 2, Parte 3
• 1o acciones para 2010: Triología de Chasing Value,  Parte 1, Parte 2, Parte 3
• 2010, un año mas dificil en bolsa donde reinarán los valores ligados a Latinoamerica. Invertia
• Valores Favoritos 2010. La Bolsa desde los pirineos
• ¿Que depara 2010 a los fondos?. El Economista.
• Bankinter, el 2010 será bueno para las bolsa pero habrá menos revalorizaciones. Expansion
• Escenario 2010. Capital Bolsa.

Seguiremos informando.

Rollovers CFD del Euribor

Es complicado entender productos de este tipo sobre todo cuando ni siquiera en los propios brokers son capaces de explicarte su funcionamiento. Y no estamos hablando de una sucursal de oficina de un banco, sino de un broker especializado en productos derivados. Por ese motivo sigo mi investigación sobre este producto financiero que creo puede darnos alguna sorpresa positiva.

Para empezar os dejo aquí todos los post que le he dedicado al tema

• Cubrir la subida de de tipos de tu hipoteca
• Mi ruinosa posición en el Euribor
• CFD Euribor
• CFD del Euribor
• Minimo Historico del Euribor

A parte y gracias a Jon, os dejo por aquí una serie de artículos de otros sitios que complementan esta información

• Pongase a salvo ante subidas del euribor
• Respuesta acerca de derivados sobre tipos de interes
• Futuros sobre el Tipo de Interes a 3 meses
• Futuros sobre el euribor a 3 meses

Para los que os querais unir a la investigación os invito a los Foros de Bolsa de Financialred donde hemos comenzado un hilo sobre el CFD del Euribor donde comentar todas las posibilidades.

Ahora voy a pasar a hacer algo mas de luz sobre el tema de los Rollovers, que es probablemente lo mas oscuro de entender de estos derivados.

Seguir leyendo Rollovers CFD del Euribor…