Estudiando los graficos finalmente he seleccionado una serie de empresas, en las que invertiré todo el dinero de mi cartera en el Juego. Estudiare de entre ellas cuales son los warrants que tienen una mayor elasticidad, sin tener un precio excesivamente pequeño.

Las empresas son:

APPLE, ALCATEL, CISCO, EBAY, ING, Nokia y Telefonica Moviles

La empresa que elegire para el Lunes será ING, dado que el gráfico me indica que va a seguir teniendo una gran volatilidad. Generalmente

El warrant que voy a elegir será el mas apalancado para aprovechar al maximo la volatilidad que presente el valor.

ING 74418 Call 28 € 15/09/06 0.75(c) 0.78(c) 2/1 44.71 7.84 0.0472

Las volatilidades de los subyacentes de los Warrants de los últimos 10 días anualizadas, son las siguientes.

Alcatel 25,71
Altadis 17,61
Apple 35,99
Arcelor 27,51
Bbva 16,06
BSCH 16,79
Cisco 24,67
Dustsche Telekom 20,98
Ebay 17,01
Endesa 17,5
France Telekom 15,86
Gas Natural 16,4
Google 30,09
Iberdrola 12,06
Inditex 14,63
ING 18,85
KPN 31,65
Microsoft 10,03
Nokia 21,79
Pfizer 14,45
Popular 13,28
Repsol 23,36
Sogecable 30,09
Telefonica 16,75
Telefonica Moviles 19,3
Union Fenosa 12,7

Revisando tambien las volatilidades de los indices he llegado a la conclusión de que es mejor elegir un valor que un indice, porque estos siempre tienen mucha menor volatilidad.

Revisando la volatilidad y los graficos (para ver cual era la variación de la serie) he decidido descartar a priori las siguientes compañias en mis apuestas.

BBVA, BSCH, Deustche Telekom, Endesa, Gas Natural, France Telekom, Iberdrola,
Microsoft, Popular, Telefonica y Union Fenosa.

Estrategia a la hora de elegir los warrants

En esta noticia explicaré cual será mi estrategia para elegir los warrants para el juego.

La estrategia que voy a seguir esta pensada para ganar el juego. Evidentemente seguir esta estrategia en un mercado sería en mi opinión algo suicida, pero en un juego creo que es la unica opción para ganar. La diferencia estriba en que en el juego solo nos vale quedar los primeros (cualquier otro resultado no nos vale, es decir entre quedar los decimos y los ultimos no hay diferencia), mientras que en el mercado con sacar una buena rentabilidad y no arriesgar nos conformamos (evidentemente entre perder un 5% y un 50% si que importante)

Por ese motivo mi estrategia en el juevo es arriesgar lo máximo posible. Por lo menos al principio. Seleccionare de los posibles warrants aquellos que sean mas arriesgados. De nada me vale sacar una rentabilidad mediocre, porque no ganare.

Para seleccionar los mas arriesgados o los que mas rentabilidad pueden proporcionarme me fijare en dos datos.

* Elasticidad: Mide, porcentualmente, la variación que experimentará el precio del Warrant ante movimientos de un 1% en el precio del Activo Subyacente. Por este motivo intentare elegir valores en los que la elasticidad sea lo mayor posible.
* Precio de la opcion: El precio de la opcion tambien es relevante. Si la opción tiene un precio muy pequeño, cualquier variacion supondra un gran porcentaje de revalorización. Ejemplo: No es lo mismo que tenga un warrant que valga 0,15 euros y pase a valer 0,30, que si tengo un warrant que vale 1 Euros y pasa a valer 1,15. En un caso tendre una rentabilidad del 100% y en otro del 15%, teniendo la misma subida absoluta.
* Volatilidad: Aunque la volatilidad del subyacente también influye en el precio. Los warrants de subyacentes con volatilidades altas cuestan mas que los que tienen la volatilidad baja. No obstante en una semana no influira demasiado en el precio. Sin embargo si necesitaremos que nuestro subyacente se mueva mucho para poder tener una buena rentabilidad. Por lo tanto intentare seleccionar subyacente con volatilidades muy altas.

En la siguiente noticia publicare los datos de todos los warrants que se cotizan.

Esta semana comienza el juego que organiza Societe General sobre Warrants. El premio son 12.000 Euros, así que voy a intentar participar para ver si hay suerte.
Desde este foro intentare poner toda la información en la que me basaré para llevar a cabo mi estrategia en el juego.

Segun me estoy leyendo las reglas del juego, tiene una duración de 1 semana.
Permiten realizar operaciones sobre dos cantidades, una donde se pueden hacer operaciones a todos los warrants de societe general y otra en la que se podran realizar operaciones solo sobre un subconjunto de ellos.
En principio para el Lunes se podran realizar operaciones sobre lso subyacentes del IBEX. Así que tratare de realizar una estrategia sobre estos valores.

En primer lugar los warrants de societe general se pueden encontrar en la siguiente direccion

http://es.warrants.com/services/quotes/search.php

El resumen de la operativa es el siguiente:

Se podrá operar en el Juego, con información de cotizaciones en tiempo real desde las 9:05 horas de la mañana hasta las 17:25 horas de la tarde, no pudiendo en ningún caso operar en la pre-apertura del Mercado y durante la subasta final de la sesión.

Todas las órdenes introducidas a partir de las 17:25 horas, tendrán validez para el siguiente día hábil de sesión bursátil. Las órdenes limitadas no realizadas durante la sesión en curso, serán automáticamente canceladas a partir del cierre de la sesión.

Así que la idea será conectarse a primera hora el Lunes para realizar la primera operacion. Probablemente dado, que al estar trabajando no podré estar pendiente en el cierre, probablemente cierre la operacion en la apertura del día siguiente. Bien, introduciendo una orden a las 17:25 o introduciendola a primera hora.