Ayer he entrado vendiendo un futuro de Mini IBEX en 11.795, tras la rotura del 11.800. El problema con las bajadas generalmente suele ser que son mucho más bruscas que las subidas. Si a esto le unimos que los mercados históricamente suelen subir (salvo casos como puede ser Japón), entonces uno es consciente de lo complicado que resulta ganar dinero posesionándose a la baja. Y eso aunque muchos puedan pensar que son unos expertos en comprar y hacer caer la acción.

Uno de los lados positivos de las posiciones cortas o las posiciones en las que se apuesta por que una acción o índice baje, es que resulta mas sencillo salirse al no producirse generalmente movimientos tan bruscos al alza (esto no aplica a los chicharros).

Por ese motivo y con el objetivo de quitar algo de sesgo alcista a mi cartera he decido entrar con un futuro de la baja. Con esta posición consigo ganar cuando el mercado baja, lo que rebajará las posibles perdidas que tenga en mi cartera de acciones en dicha bajada. No obstante si el mercado sube entonces con esta posición comenzare a perder. ¿Cual es entonces, con esta cartera, mi mejor escenario y mi peor escenario?.

* Mejor Escenario : Mi mejor escenario sería que el mercado comenzara a bajar, pero que las acciones de mi cartera no lo hicieran o bajaran poco. Una vez finalizada la corrección cerraría la posición a la baja habiendo conseguido en la bajada lo que hubiera perdido en acciones lo hubiera ganado con la posición en futuros.

* Peor Escenario : Mi peor escenario sería que el mercado comenzara a subir, pero las acciones de mi cartera no lo hicieran. Esto me obligaría a cerrar mi posición a la baja asumiendo perdidas que se unirían a las perdidas de las acciones de la cartera. Si el mercado subiera pero mis acciones también lo hicieran entonces sería un escenario no tan negativo (compensaría las perdidas de la posición en futuros con la ganancia en acciones) aunque realmente estaríamos desaprovechando las subidas de nuestro valores.

Generalmente un caída fuerte del mercado arrastra a casi todas las acciones y también una subida fuerte suele animar a todo el parquet. Esto implica que con una cartera basada en acciones es muy complicado ganar en grandes caídas del mercado, dado suelen ser casos aislados los que no bajan. Las posiciones a la baja puede ayudar a proteger una cartera ante posibles correcciones o incluso a ganar dinero con estas bajadas.

Actualizacion : El Stop de la posición finalmente ha saltado en 11825 cerrando la posición a la baja. Al superar máximos he comprado un futuro esta vez al alza. Como resumen he perdido 30 euros con el futuro a la baja, y he ganado 85 al cierre de hoy.
Esta estrategia no ha sido la optima. Esto es porque estoy buscando estar posicionado cuando se produzca una correción, con el que espero recuperar estas pequeñas perdidas que voy teniendo en las posiciones a la baja que voy tomando en falso.
He vuelto a abrir una posición a la baja con la perdida del 11825.