Después de recibir los comentarios al ultimo articulo y a propuesta de Juan VG, voy a explicar en detalle la estrategia con futuros que voy a realizar esta semana tratando de aprovechar una bajada que pienso puede producirse en el mercado.

En primer lugar comentar que las estrategias bajistas con futuros son especialmente arriesgadas. Aunque a veces pueda no parecérnoslo, por nuestro facilidad para elegir valores que empiezan a bajar, es mucho mas complicado saber cuando un valor va a bajar que cuando va a subir. La bolsa a la larga suele subir, por lo que si únicamente consiguiéramos dinero cuando los mercados bajaran lo tendríamos realmente complicado. Por hacer una similitud con el mus, para aquellos que conozcáis el juego, intentar ganar con estrategias bajistas, es como jugar a la chica y ya sabéis el proverbio que dice "Jugador de chica, perdedor de mus".

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Una vez dicho esto (y con la experiencia de haber ganado grandes partidas al mus con alguna jugada de chica) voy a explicar la operativa que voy a seguir para realizar una estrategia bajista con futuros.

Como os había dicho las estrategias con futuros a la baja, son las más arriesgadas. Por ese motivo en caso de realizarlas es recomendable hacerlas con futuros de índices, porque el riesgo de que sufra un gran movimiento un índices es mucho menor que lo sufra un valor concreto. El futuro que elegiré para realizar la estrategia es el futuro de MINI-IBEX.

Un futuro de MINI-IBEX equivale a realizar operaciones con una acción que cotizará con el mismo valor que el índice. Es decir tendríamos una acción que valdría 14.257 Euros.

Un futuro es un contrato que se cierra entre dos intervinientes y que tiene una fecha de caducidad (o vencimiento). Como resultado de este contrato uno de los intervinientes tendrá una posición alcista (estará largo) y otro una posición bajista (estará corto). Cuando el mercado suba que tenía una posición bajista pagará al que la tenía alcista y al contrario cuando el mercado baje.
Si el mercado sube de 14.300 a 14.400 el bajista pagará 100 euros al alcista. Mientras que si el mercado baja de 14.300 a 14.200 será el alcista el que pagará 100 euros al bajista. Como veis el resultado es suma 0.

En el momento en el que entremos en un contrato será importante el precio y la posición que decidamos adoptar. Mi estrategia consistirá en entrar en un contrato cuando el índice este en los 14.350 con posición bajista. Si el mercado bajara hasta 13.350, entonces la otra persona con la que hubiera cruzado el contrato me tendría que pagar 1.000 euros. Pondré un stop loss para cerrar el contrato si el realizará un cierre por encima de la zona de 14.450.

Para poder entrar en un contrato de futuro y dado estas asumiendo una riesgo, la agencia de valores nos pide un dinero como garantía, con el objetivo de asegurase que podremos pagar si se produce un movimiento en nuestra contra. Esta garantía para el contrato de MINI-IBEX es de 900 euros. Esa cantidad quedará bloqueada mientras mantengamos abierto nuestro contrato. Por otra parte tendremos que tener una cantidad de dinero en nuestra cuenta de la agencia para poder realizar los pagos si el movimiento fuera en nuestra contra (los 900 euros estarán bloqueados, pero no se utilizarán para realizar los ajustes día a día).

Para poder entrar en un contrato de MINI-IBEX tendremos que pagar 0,9 euros de comisiones tanto para entrar como para salir.

Estas comisiones son con interdin, que es la agencia con la que opero.
https://www.interdinfuturos.com/

A modo de resumen para realizar esta operación deberíamos tener una cuenta con en un agencia de valores que opere con futuros. Una cifra razonable para comenzar a operar con un futuro de MINI-IBEX podrían ser los 3.000 euros.

Mi estrategia se resumen en lo siguiente: El lunes lanzaré una orden condicionada para entrar en un contrato de futuros si llegamos a los 14.350. Esto me costaría 0,90 euros. También lanzare una orden condicionada para que se cierre el contrato si el mercado alcanza los 14.505, aunque cerraría la posición si viera que el mercado va a cerrar por encima de los 14.450. Si el mercado finalmente bajará entonces iría estableciendo STOPS menores según fuera bajando hasta que finalmente el STOP saltara y cerrara la posición. Si esta posición consiguiera cerrarla en los 13.350m entonces habría ganado 1.000 euros.

Espero que esta explicación se haya entendido.