Gran parte del problema de toda esta crisis es el apalancamiento. Es decir el jugar con mas dinero del que tienes. Los futuros, los derivados y todos esos instrumentos son su representación mas evidente, lo que Warren Buffet llamaba las armas de destrucción masiva.

Pero tambien tenemos formas menos agresivas de poder especular con dinero que no tenemos. No hay que irse muy lejos para tener ejemplos de practicas de este tipo. Uno de las personas mas ricas de España hizo parte de su fortuna utilizando dinero que no tenía. Ram Bhavnani, uno de los mayores inversores Españoles hizo su fortuna pidiendo dinero a los bancos para poder comprar acciones de bancos. Un dinero cuyos intereses conseguía pagar con los intereses de esas propias acciones. Algo que podía conseguir porque su negocio le avalaba para poder pedir esas cantidades de dinero, no porque realmente lo tuviera. Porque aunque Bhavnani, ha sabido entender la inversión, su capacidad para hacerlo la tuvo por el exito como comerciante.

A menos escala hemos podido ver estos años como mucha gente ha ido pagando casas que compraba mediante el dinero que conseguía por su alquiler.

La moneda japonesa, ha sido tambien uno de los paradigmas de este tipo de estrategias. Era facil poder obtener rentabilidad si el dinero nos lo dejaban al 0,5%, es decir practimente nos lo dejaban gratis. Mucha gente e instituciones han conseguido hacer mucho dinero tomando prestado dinero al 0,5% y moviendolo a activos que le generaran un mayor interes. De esa forma estaba haciendo dinero de la nada, solo con su capacidad para endeudarse y sobre todo con el riesgo del activo en el que estaba depositando ese dinero.

Hay que tener valor para realizar este tipo de estrategias y conllevan un riesgo que es necesario valorar, y es que las situaciones que nos dejan crear dinero de la nada cambien y nos encontremos con que el activo en el que invertíamos no valga nada, y a cambio tengamos una deuda. Pero lo cierto es que el riesgo se recompensa muy alto.

Bueno, pues con todas esta caidas y el entorno financiero que se esta generando estan apareciendo oportunidades de hacer dinero de la nada. En EEUU esta ya el dinero al 1%, y aunque esto de momento no se esta trasladando al ciudadano por las tensiones interbancarias, tarde o temprano se acercará. En Europa la tendencia es a que los tipos de interes bajen. Esto nos permitirá tener Dinero Barato, es decir lo mejor para que comience una nueva burbuja.

Por eso cuando de produzca esa situación, la gente tratará de tomar prestados dolares para llevarlo a otros activos, con el objetivo de hacer dinero de la nada. Aqui podría pasar lo mismo. Tenemos acciones que nos estan dando dividendos del 8%, que nos permitiría pedir prestado dinero y financiar ese prestamo con los intereses. Vamos hacer lo que hizo Bhavnani. Si sabemos identificar aquellas empresas o activos que puedan darnos un interés alto durante mucho tiempo, piense que probablemente podría hacer dinero de la nada. Y no sería el primero que lo consigue.