El mercado que más transo es el futuro del SP500. Es el futuro más transado en el mundo con un promedio de 1 millón de contratos transados cada día. Lo anterior equivale a un valor de contratos transado de US$ 64 billones. Eso es al día.
Tradicionalmente el mercado de futuros del Bono a 10 años era el rey del volumen, ya que en él participaban las grandes instituciones bancarias para cubrir sus posiciones cash. Sin embargo, el aumento de Hedge Funds y Fondos Manejados de Futuros han hecho que el mercado del Emini SP500 sobrepase la actividad del Bono a 10 años.
Para tomar posiciones en el mercado accionario de EEUU es el instrumento más eficiente.
Porqué el más eficiente?
Para empezar es el más líquido. Simplemente viendo el Nivel II de información o Fondo del Mercado se puede constatar que en todo momento hay siempre aproximadamente 10,000 contratos disponibles para vender o comprar, aunque esta cifra varia según el momento del día.
No hay manera más rápida de tomar posición en el mercado de EEUU que éste instrumento. Con un simple clik ud tiene un instrumento que depende del movimiento de sus componentes, que son las 500 empresas más grandes de EEUU y del mundo. El valor de mercado de éstas empresas es más de US$ 11 trillones o 11 millones de millones.
Si quiere apostar a la baja, no problema. Con ese mismo clik ud. puede estar corto o short y no tiene que cumplir las reglas de uptick que tienen las acciones ni ver si su broker tiene acciones disponibles para esa actividad.
Siendo tan grande este instrumento es muy eficiente, seguido y donde prácticamente existen pocas ineficiencias de mercado para explotar. Los más grandes traders, fondos y jugadores están en éste mercado lo que lo hace aún más difícil de competir. Aún más si el mercado tiene poca volatilidad y falta de dirección como en la actualidad.
Uno de los participantes más famosos del mercado, es el equipo anticrash de la Fed. Lo anterior es un rumor, no hay evidencias claras de su participación. Aunque muchos money managers aseguran que dicho equipo compra el SP500 en momentos que las cosas en el mercado se ven negras.
Participar en un mercado tan perfecto es una tarea difícil y desafiante. Así que sea bienvenido al show financiero más grande del mundo.