En los estudios de monedas para conocer estos mercados, llegue a la matriz de correlación de las mayores monedas del mundo.
La matriz adjunta nos indica varias cosas, primero podemos ver que todas las monedas tienen signo positivo en relación al dólar. Eso es que cuando estamos en período de dólar fuerte las majors sufren caída. La fortaleza de la relación es la que varía.
Otra observación es que las relaciones más fuertes son el Euro con el Franco Suizo y la Libra Esterlina. Podemos decir, entonces que las monedas europeas tienen una relación estrecha. La razón es que dichas economías están en un grado importante sincronizadas en su ciclo económico.
Otras conclusiones es que el dólar canadiense, el dólar australiano y el yen japonés tienen correlaciones más débiles que las 3 europeas. Lo anterior tiene cierta lógica, estos 3 países tienen su dinámica propia.
Implicancias para trading hay varias, el franco suizo, libra esterlina y euro son monedas que no diversifican ya que se parecen, en ese sentido es mejor apostar por estrategias de reversión a la media que exploten desviaciones de dicha relación.
Por el contrario, las otras 3 monedas grandes tienen su propio movimiento y agregan diversificación al transar estrategias similares. Con ello quiero decir por ejemplo que si ud. encontró una estrategia x, no la replica en monedas parecidas, mejor usela en monedas no parecidas. Si ud. transa la misma estrategia en euro que en el franco suizo, es como que si estuviera doblando la posición, obviamente también su riesgo.
Cómo conclusión, podemos separar las monedas por su comportamiento histórico. Por un lado las europeas (euro, franco y libra), yen japonés, dólar canadiense y dólar australiano. Son en total 4 mercados diferentes y no 6 como se pensaría.