Ya vimos que tener una medida que nos relativice el rango probable de acción de la jornada es útil. El problema del Rango normalizado antes descrito es que tiene una varianza muy alta haciendo que la estimación del rango final del día fuera poco preciso. Con una desviación estandard de 40% sobre un valor medio de 100%, la precisión no es buena.

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Probé con varias variables explicatorias con el ancho del día al final del mismo. La idea de probar varias vino con la idea de tomar las medidas de las variables cada cierto período. Si cada cierto período tengo una variable X de magnitud Y, la proyección del rango final de día sea Z, sería bastante útil. Después de muchas pruebas encontré que dos variables, una de ellas independiente. La primera es el volumen del futuro transado y la otra es el rango máximo menos mínimo fijado hasta ese período.

Es cierto, la segunda tiene colinearidad pero luego pensé lo siguiente: si en la primera hora se fijó un rango de 5, y tenemos un ATR de 22 días de 10 pts., dicho día tiene mejores chances de llegar a los 10 que un día en el que la primera hora solamente se movió un ancho de 3.

Los resultados de cada medida períodica usando regresiones lineares daban resultados aceptables. Con R2 mayores a 30%, y desviaciones estandares que se achicaban a medida que la sesión avanzaba, y valores de significancia altos (Z value). Sentí que tenia enfrente una buena herramienta. Llevo varios meses de seguirla religiosamente y al leer el ancho del canal en lo que va de la sesión y el volumen de los futuros del S&P500 tengo un aproximado del rango esperado de la sesión, con una desviación estandard de 20%. Es decir, se redujo el rango de normalidad en casi la mitad. Más precisión.

En la gráfica se ve el comportamiento de la sesión de hoy. A 1.5 hras de apertura se esperaba un rango total de la jornada de 12.5 puntos con intervalo de confianza entre 11 y 15. Siendo que a esa hora el rango fijado era de 8 puntos. Mi expectativa es que faltan de 3 a 5 puntos más de recorrido. A qué lado? eso depende de nuestra lectura del mercado. La medida ya es algo útil. Obviamente, que las condiciones van cambiando a medida que avanza la sesión. Nótese como la tercera medida decayó en relación a la segunda, la razón fue que el volumen en ése período se cayó. Cuando veo que el rango estimado empieza a caer eso nos llama a que la estrategia correcta de trading no es comprar breakouts, más bien venderlos y viceversa.