A pesar de que no soy un trend follower o seguidor de tendencia, todo trader no puede obviar la tendencia. Despúes de muchos de prueba y error llegué a una medida que es la que uso para determinar si hay o no trend, pero más que eso ver la fuerza.

Este indicador es sencillo y lo llame SoT por Strenght of trend. Se calcula de la siguiente manera: usando los promedios móviles exponenciales de 10, 20 y 30, calculo la diferencia absoluta entre cada uno de ellos. La idea es llegar a un número positivo que nos diga la fuerza del trend. Cuando el trend está iniciando, la diferencia absoluta entre 10 y 20, 20 y 30 y 10 y 30, es baja. Cuando el trend inició y está despegando el 10 se separa del 20 y 30 y el indicador SoT empieza a subir. En extremis, cuando el 10 está muy desviado de los dos es cuando el trend está llegando a niveles extremos.

Ahora bien, el SoT depende de cada mercado y cada time frame. Así que hay que calcular los niveles en los cuales voy a decir que estoy sin tendencia, con tendencia y extrema tendencia. Es decir, quiero separar en 3 partes las lecturas. La manera que lo hago es estadísticamente, veo el histograma de la distribución, y el número que acumula el 33% primero de los casos es el divisor entre no tendencia y tendencia; el 66% divide tendencia y tendencia extrema. Sencillo pero útil.

Mientras un movimiento no ha tocado el primer nivel sigue siendo un mercado sin tendencia y debe de ser tratado de diferente manera. Ahora si detecto un movimiento y no ha subido del primer nivel, pero tengo sentimiento de que puede ser el inicio de un movimiento utilizo otros indicadores de sentimiento y participación. Ahora bien, supongamos que determinamos el SoT para el Yen en 60 min, antes de iniciar un trade chequeo un time frame superior y su SoT, por ejemplo diario. La idea es ver la tendencia de corto plazo versos la de largo plazo. Eso nos da lo que llaman en EEUU, el Big Picture o panorama de mayor plazo.

No es infalible, a veces se detecta un movimiento y termina siendo falso. Pero es que no hay nada fijo en trading, ni 100% correcto. Es una herramienta más de decisión dentro de mi arsenal. Adjunto la gráfica del Yen en Daily, que fue mi último trade en monedas. El SoT me confirmó movimiento al alza, así que decidí defender el que creo es un movimiento alzista. Entré el viernes en 0.8530 y liquidé hoy.

Porqué no me quedé más tiempo? dos razones fundamentales: primero, el spot no rebotó tan fuerte como el futuro (gráfica), es mejor cuando ambos lo hace; segundo, en mi modelo fundamental, Japón representaba una de las monedas más débiles. Para los que seguimos el rally actual de Yen, sabemos que los traders están deshaciendo el carry trade, así que como había mucha gente en el mismo lado, puede ser una reacción o gatillando stop losses; no tanto un movimiento fundamental.

Siendo el segundo trade del Yen, el primero fue al inicio del movimiento (más ganador que éste) decidí mejor esperar más noticias fundamentales y no tanto técnicas. Estas últimas son claras, defender el rally. Por el momento me conformo con dos trades ganadoras en el Yen seguidas.

Y el Stop Loss? bueno estadísticamente calculo cual es el movimiento promedio del Yen (ATR, explicado antes) y lo pongó discrecionalmente. Por ejemplo en éste último trade le puse 1.5 veces el ATR de 22 días. Y es trailing, es decir, que se movía hacia arriba.