A partir de la próxima semana estaré transando aprox. el 20% de mi capital en ETF´s o acciones. La decisión fue para diversificar mi actividad de futuros y monedas, pero también la diversificación viene de la necesidad o idea de aprovechar movimientos de mayor plazo. Esa fue la razón de las monedas, lo es para ETF´s.

Antes de meterme al trading de futuros, fui trader de indices o ETF´s. La manera de transar es llamada de estilo Swing. Aprovechar movimientos de días a semanas, incluso dejar algunas posiciones menores para el largo plazo (meses). Esto viene a complementar el trading a toda velocidad intradía de los futuros. Porqué no swing en futuros? buena pregunta. Porque creo que los futuros no son los mejores instrumentos para swing dada su apalancamiento. No me gusta tenerlos overnight definitivamente.

El dilema actual es el siguiente: Suponga que a ud. lo contratan para manejar un portafolio de 100% el día hoy. Ud. asume dicho puesto el 1 de mayo entrante. El anterior manager liquido toda la posición y se lo entrega líquido completamente. Ud sabe eso y empieza a pensar, qué hacer con esa posición ahora que los mercados están tocando nuevos máximos, incluso desafiando la gravedad (Dow Jones en especial).

Siempre, uso los datos para respaldar mis decisiones. La gráfica de abajo muestra el número de sectores y etf´s que están tocando máximos de 66 días y mínimos de 66 días. Si el máximo del mercado es acompañado por aumento de sectores haciendo lo mismo, me habla de fortaleza y viceversa. Como se observa claramente, el máximo no logró romper el anterior, además los cálculos para los mercados mundiales es aún peor (segunda gráfica). Esto me inclina a dos cosas: a) ver divergencias y apostar un regreso a la normalidad de algunos sectores (Short) y/o b) esperar el primer pull back y defender el rally, ya que espero precios menores a los actuales en el futuro. Es decir, sigo en cash por el momento.