Ya que sabemos y conocemos los vehículos a seguir y estudiar, necesitamos filtros cuantitativos que nos den información para hacer el seguimiento de los mismos. Personalmente tengo varios filtros pero recomendación es la construcción del Relative Strenght Index o Fuerza Relativa, por favor no confundir con el RSI que ofrecen los paquetes de software de análisis técnico.

Mi indice es de construcción propia y la idea es rankear con nota relativa de 0 a 100, cada etf para ver su órden de fuerza en el precio. Es decir, que un Etf con mucha fuerza tendrá números mayores y viceversa. Cómo construir el índex?

Hay varias formas. La que uso yo es una mezcla de 4 medidas de crecimiento del precio. Comparo el último cierre de cada ETF versus cierre de hace 5, 20, 50 y 200 días. Luego listo cada uno de ellos de 0 a 100. Por ejemplo, en 200 días el ETF que haya subido más se le asigna el valor de 100, y el que menos el 0. Como hay 4 rankings de 0 a 100, luego viene la ponderación de cada uno de los ETF. Esta ponderación puede ser de igual tamaño o ud. puede sensibilizar según su horizonte. Si ud. es inversionista de largo plazo, el ranking de 200 y 50 debe pesar más que el de 5 y 20, contrariamente si se es trader de corto plazo o swing, los primeros 2 tienen mayor peso.

La gráfica de abajo lista mis rankings y dos ponderaciones de ellas. Este modelito lo corró todos los días y tengo 90 ETF´s bajo observación. Es cierto, que escogí nada más 16 para seguir, pero la idea es ir conociendo el estilo y de a poco ir aumentando el número de mercados o etf. Es uno de los errores que cometen mucho novatos, querer abarcar muchos mercados.

Qué se hace con la lista? bueno, de los escogidos selecciono los 3 de arriba para considerar comprar y los 3 de abajo para shortear. No es un sistema directo. Solamente nos dice que ver para la compra y corto. Al hacer ésta rutina todos los días, empezará a familiarizarse con los sectores o etf líderes. Luego deberá escoger puntos de entrada, los cuáles son de dos tipos básicamente: BreakOuts o quiebres, o contrareacciones o pullbacks. Eso los veremos en el siguiente post.

Para bajar la gráfica o verla, pinche aquí.