Llevo varias semanas construyendo mis indicadores de flujos de dinero. La idea es en los ETF que estoy transando seguir el flujo de dinero hacia dentro o fuera de los mismos, pero usando las acciones que componen el ETF.

Los ETF son usados como arbitraje, así que seguir el dinero que entra o sale del ETF no es lo mismo que seguir el dinero que entra y sale de las acciones que lo componen. Cómo determinar cuando es positivo o negativo un flujo? la suposición es que si el trade realizado fue en el precio de oferta o ask se considera como positivo y se multiplica por el número de acciones, para tener el poder positivo en términos de US$. Ahora si el trade se hizo en el BID o de compra, se asume negativo. Al sumar todos los trades positivos y restarles los negativos tenemos un flujo neto cada día.

Abajo la gráfica del flujo neto de los últimos 10 días de todos los ETF seguidos. Eso si como porcentaje del volumen total. Es decir, que si en un día tengo un flujo neto de US$ 100mm, pero el volumen total de transacción es de US$ 10,000, la compra no fue tan fuerte. Sólo un 1% del volumen total. Asi lo relativizamos, ya que las acciones que lo componen tienen diferentes niveles de volumen transado. US$ 100 mm en Intel no son los mismo que en NVDA por ejemplo.

La gráfica muestra como se ha ido disminuyendo el flujo positivo paulatinamente desde el 2005. Aunque sigue siendo positivo. Con el tiempo iré extrayendo información de ésta nueva herramienta.

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