Llevo varios meses estudiando y transando opciones sobre los ETF¨s que transo en Swing. La idea fue ser más eficiente, desde que ya estoy estudiando dichos mercados porque no además del swing, poder sacarle algo más con opciones. Por el momento me he limitado a la venta de opciones aunque con el modelo que he construído hay veces que conviene comprar.

Luego de pensarlo llegue a la conclusión parcial (puede mejorar o modificarse en el futuro) de que para considerar una operación de opciones tengo que tomar en cuenta 3 variables: Primero, el movimiento reciente del activo, no es lo mismo operar tras un gran movimiento al alza o a la baja que cuando el precio no se ha movido. Defini mi movimiento como de los últimos 10 días.

Segundo, lo que llamo locación. Un activo se pudo mover "x", pero no tiene las mismas implicancias si dicho movimiento lo hizo cuando se está dentro de un Bull market que dentro de un Bear market. Para definir locación, use la línea de promedio móvil de 50 días.

Tercero, la volatilidad relativa. No es lo mismo operar en un ambiente de baja volatilidad que de alto.

Los resultados me han llamado la atención bajo cada escenario. Se lo compartiré en los próximos posts.