Utilizando gestión del dinero en nuestras inversiones podemos conseguir multiplicar nuestras ganancias, aunque eso si, a costa de un mayor riesgo. Con productos derivados, como los futuros podemos utilizar técnicas de apalancamiento que nos permitirán estar invertidos mas allá de lo que podría permitirnos nuestro capital y si a esto le sumamos una gestión del dinero, el resultado puede ser realmente espectacular. Una gestión del dinero que reinvirtiera los beneficios que se van obteniendo nos proporcionaría tambien una importante ayuda para poder incrementar el resultado final.

Este tipo de técnicas tienen como contrapartida un mayor riesgo, que puede incluso llevarnos a perder mucho mas capital de que hubieramos utilizado para realizar estas operaciones.

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Dentro de las técnicas de gestión del dinero podemos encontrar técnicas fuertemente agresivas donde el riesgo se eleva fuertemente y otras donde se trata de paliar este lado negativo.

Os propongo una estrategia de gestión del dinero con derivados que podríamos realizar pensando que Telefónica puede llegar a los 22 Euros. Partamos del hecho que contamos con una inversión de 6000 euros.

En una inversión tradicional, comprando acciones habríamos obtenido un beneficio nada despreciable de un 35%, que supondrían unos 2.103 Euros, habiendo comprado para ello alrededor de 369 acciones.

Ahora os planteo una estrategia mucho mas agresiva. Para ello operaríamos con futuros de Telefonica. Comprar un futuro de Telefonica es similar a tener 100 acciones de la empresa. La diferencia con respecto a la compra de acciones es que para ello únicamente deberemos disponer de unos 300 Euros, en lugar de los 1600 euros necesarios. Estos 300 Euros son en calidad de garantia que deberíamos depositar en nestra agencia de valores.
Tambien deberíamos disponer de un dinero adicional en el que cada día se nos liquidarían las diferencias a nuestro favor o en contra con respecto a los movimientos del valor.
Por tanto podríamos comenzar con una posición de 10 Futuros de telefonica, lo que supondría que estariamos con una posición similar a tener 1000 acciones telefonica (16.000 euros).

Imaginemos que cuando tomamos esa posición telefonica estaba cotizando a 16 Euros. Inicialmente tendríamos la siguiente situación.

Futuros de Telefonica / Dinero de Garantias / Dinero para liquidación
10 (1000 acciones) / 3000 (300 por futuros) / 3000

Si la acción llegase a 16,5 entonces entonces la agencia en el proceso de liquidación debería abonarnos a nuestro favor 500 Euros (1000 * 0,5 = 500 Euros).
La situación sería entonces la siguiente:

Futuros de Telefonica / Dinero de Garantias / Dinero para liquidación
10 (1000 acciones) / 3000 (300 por futuros) / 3500 = 3000 + 500

En este punto deberíamos decidir sobre que hacemos con los 500 Euros que hemos recibido. Bueno pues nuestra estrategía será comprar un nuevo futuro cada vez que telefónica subiera 0,5 euros. Esto nos haría entonces cambiar a la siguiente situación

Futuros de Telefonica / Dinero de Garantias / Dinero para liquidación
11 (1100 acciones) / 3300 (300 por futuros) / 3200 = 3500 - 300 (futuro)

Siguiendo esta politica vamos a ver que sucedería cuando telefónica llegara a 22 Euros

Futuros de Telefonica / Garantias / Dinero para liquidación
16,5 11 (1100 acciones) 3300 3200 = 3000 + 500 (1000*0,5) - 300
17,0 12 (1200 acciones) 3600 3450 = 3200 + 550 (1100*0,5) - 300
17,5 13 (1300 acciones) 3900 3750 = 3450 + 600 (1200*0,5) - 300
18,0 14 (1400 acciones) 4200 4100 = 3750 + 650 (1300*0,5) - 300
18,5 15 (1500 acciones) 4500 4500 = 4100 + 700 (1400*0,5) - 300
19,0 16 (1600 acciones) 4800 4950 = 4500 + 750 (1500*0,5) - 300
19,5 17 (1700 acciones) 5100 5450 = 4950 + 800 (1600*0,5) - 300
20,0 18 (1800 acciones) 5400 6000 = 5450 + 850 (1700*0,5) - 300
20,5 19 (1900 acciones) 5700 6600 = 5450 + 900 (1800*0,5) - 300
21,0 20 (2000 acciones) 6000 7250 = 5450 + 950 (1900*0,5) - 300
21,5 21 (2100 acciones) 6300 7950 = 5450 + 1000 (2000*0,5) - 300
22,0 22 (2200 acciones) 6600 8700 = 5450 + 1050 (2100*0,5) - 300

Si en ese momento cerraramos la posición tendriamos 6600 + 8700 = 15.300 lo que supondría una ganancia de 9.300 un 155%.

¿Interesante no?. El problema de esta estrategia lo tenemos al sufrir una perdida en la cotización del valor. Si estando por ejemplo con 21 futuros la accion cayera hasta 19, entonces habríamos perdido 2 * 2100 = 4200 Euros si no hubieramos ido cerrando posiciones de la misma manera en la que los hemo abierto.

En la práctica la operativa será algo complicada, porque no siempre es posible comprar justo en los niveles que se planificán.

De lo que no hay duda es que en el caso de que la acción haga lo que pensamos que iba a hacer, esta estrategía sería mucho mejor que la tradicional.

Un saludo