Tipos de interes cero

Los tipos de interes cero, son un excelente escenario para intentar ciertos tipos de estrategias que tratan de invertir en bolsa de manera financiada.  Warren Buffet, en un video que publicaba hace unas semanas en el blog, comentaba que los tipos de interes cero en Japon, hacía tremendamente atractiva la posibilidad de financiar compras de acciones en Japon para tratar de conseguir mas rentabilidad que esa. Algo que le había hecho mirar en muchas ocasiones el mercado japones, para tratar de buscar esa empresa que pudiera conseguir ese diferencial de rentabilidad con respecto a los tipos de interes.

En Japon no los encontro, pero seguro que en EEUU en este momento las esta encontrando. ¿Intentamos alguna estrategia de inversión financiada?. Realmente a través de CFDs es lo que hacemos, y aunque es un producto que como comentaba no tenía mucho sentido para la inversión a largo plazo, precisamente por la financiación, si esta es practicamente despreciable, entonces el escenario cambia.  Lanzo desde aqui la pregunta, que tipo de valor puede darnos ese diferencial de rentabilidad, con un pequeño riesgo en la capitalización de la empresa. Si la encontramos, la buena noticia, es que no necesitaremos mucho dinero para poder ganar dinero con ella.

Un dato, invirtiendo en EEUU a través de CFDs, el tipo de interes de financiación que aplica es el americano, al que hay que sumar diferencial que nos mete el broker de CFDs.

Foto via Big Picture

Estrategia amiga de la lateralidad

Llevo tiempo pensando en que tipo de estrategia aplicar en la situación de mercado actual. Algo que me hace estar algo inactivo últimamente en mi operativa, como podréis notar en el blog. Aunque eso ya no me agobia nada, quitarme esa necesidad de operar continuamente lo han agradecido mis resultados.

El mercado actual esta en una tendencia bajista que no admite discusión. No obstante hace ya tiempo comentaba que los dos mínimos que hicimos hace unos meses tenían muchas características de permitirnos un descanso y un movimiento al alza, como finalmente así ha sido. Pero este descanso y esta subida no ha permitido romper la tendencia bajista de largo plazo, tampoco sinceramente lo esperaba. La volatilidad ha descendido y parece no querer recobrar los niveles de hace unos meses, lo que nos transmite que el nerviosismo por lo menos se ha tomado un descanso.

Ante esta situación si tuviéramos que seguir utilizando nuestras estrategias de tendencia deberíamos volver a posicionarnos bajistas. Pero con la bajada acumulado y lo comentado anteriormente parece momento de apostar por lateralidad. Un movimiento que suelen desarrollar los mercados cuando ninguna de las dos fuerzas, ni la bajistas, ni la alcista tienen suficiente fuerza para dominar.

Todo esto me ha llevado a pensar en una estrategia que intentará aprovechar este tipo de movimientos. Unos movimientos laterales que generalmente suelen hacer mucho daño a la operativa de los traders de tendencia, que suelen ser la mayoría. Para ello voy a utilizar una estrategia que encima irá contra tendencia, pero sin caer en estrategias martingala, donde vamos invirtiendo mas a medida que el mercado va en nuestra contra. La idea no obstante es ir dedicando las ganancias de esta operativa a una inversión en el valor a largo plazo, algo que es fácil de soportar si estamos hablando de ganancias.

Bueno pues vayamos al detalle de la operativa. El objetivo es operar con el objetivo de ir haciendo caja en cada movimiento en tramos al alza. Estos tramos son los que defino a continuación y que me harán comprar siempre en un nivel para vender en su precio objetivo, tratando de hacerlo tantas veces como el precio nos de la oportunidad. Si nos posicionamos y el mercado va en nuestra contra mantendremos la posición, con un máximo de 5 posiciones abiertas, que será el total de mi posición.

Esta operativa la vamos a realizar con un valor del Sector Financiero, BBVA, el que esperamos no tenga problemas de solvencia.

Los tramos serán los siguientes

* Comprar a 8,62 venta a 9,50
* Comprar a 7,32 venta a 8,32
* Comprar a 6,40 venta a 7,20
* Comprar a 5,50 venta a 6,30
* Comprar a 4,70 venta a 5,40

Si bajara mas de ese nivel seguiríamos manteniendo esas cinco posiciones pero simulando que todas las posiciones han bajado un nivel. Los beneficios de cada tramo irán a inversión en contado en BBVA, que es la parte puede ofrecernos la recompensa a una subida fuerte del titulo, que esta estrategia no maximizará.

Empiezo con esta estrategia intentando comprar a 7,32.

Operaciones que justifican un año

Finalmente hoy he cerrado la operación que os comentaba había abierto con mi cuenta de CFDs. En Alertas de bolsa voy a ir comentando todas las operaciones, y como vereis finalmente lo he hecho antes del cierre por temas logísticos. El día 5 es un día especial y al final no podía estar sentado delante la pantalla hasta el final de sesión, total que he decidio cerrar la posición anticipadamente. Algo que me ha quitado algo de rentabilidad final.

Una operación que me ha proporcionado en prácticamente dos semanas una rentabilidad cercana al 7%. En parte debido al apalancamiento dado que pese a contar con 5.000 euros en la cuenta, la posición ha estado entorno a los 10.000 euros. Es a veces tentandor el contar la rentabilidad con respecto a las garantías, que eran de 100 euros, pero creo que no es real hacerlo. De hecho en esta operación ha existido un momento donde he ido perdiendo 150 euros. Total en este experimento de ir publicando todas mis operaciones en el blog de momento ya estamos con 5.377,38. Com sabeis a finales de cada mes iré con el report que me envia mi broker de CFDs lo utilizaré para publicar todos los movimientos.

Una operación que deja una rentabilidad que bien podría justificar un año para muchos inversores, sobre todo si por ejemplo teníamos estamos invirtiendo en renta fija. Aunque bien es cierto, que una operación con mucho mas riesgo que esta otra inversión. Este año me he propuesto no sobre operar. Algo que habitualmente me pasa. Y tambien me he propuesto hacer una buena gestión del dinero, algo que en muchas ocasiones descuido. Intentaré ir en este blog comentando sobre gestión del dinero, que es un tema que me parece clave para un inversor y sobre lo que a veces no se habla lo suficiente.

Esta año la rentabilidad del Rally de Santa Claus, nos ha dejado en el IBEX un revalorización del 5%. Así que nada la estadística sigue engordando.