Estrategia amiga de la lateralidad

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Estrategia amiga de la lateralidad

Publicado por admin - 19/01/2009 a las 01:52:10

Llevo tiempo pensando en que tipo de estrategia aplicar en la situación de mercado actual. Algo que me hace estar algo inactivo últimamente en mi operativa, como podréis notar en el blog. Aunque eso ya no me agobia nada, quitarme esa necesidad de operar continuamente lo han agradecido mis resultados.

El mercado actual esta en una tendencia bajista que no admite discusión. No obstante hace ya tiempo comentaba que los dos mínimos que hicimos hace unos meses tenían muchas características de permitirnos un descanso y un movimiento al alza, como finalmente así ha sido. Pero este descanso y esta subida no ha permitido romper la tendencia bajista de largo plazo, tampoco sinceramente lo esperaba. La volatilidad ha descendido y parece no querer recobrar los niveles de hace unos meses, lo que nos transmite que el nerviosismo por lo menos se ha tomado un descanso.

Ante esta situación si tuviéramos que seguir utilizando nuestras estrategias de tendencia deberíamos volver a posicionarnos bajistas. Pero con la bajada acumulado y lo comentado anteriormente parece momento de apostar por lateralidad. Un movimiento que suelen desarrollar los mercados cuando ninguna de las dos fuerzas, ni la bajistas, ni la alcista tienen suficiente fuerza para dominar.

Todo esto me ha llevado a pensar en una estrategia que intentará aprovechar este tipo de movimientos. Unos movimientos laterales que generalmente suelen hacer mucho daño a la operativa de los traders de tendencia, que suelen ser la mayoría. Para ello voy a utilizar una estrategia que encima irá contra tendencia, pero sin caer en estrategias martingala, donde vamos invirtiendo mas a medida que el mercado va en nuestra contra. La idea no obstante es ir dedicando las ganancias de esta operativa a una inversión en el valor a largo plazo, algo que es fácil de soportar si estamos hablando de ganancias.

Bueno pues vayamos al detalle de la operativa. El objetivo es operar con el objetivo de ir haciendo caja en cada movimiento en tramos al alza. Estos tramos son los que defino a continuación y que me harán comprar siempre en un nivel para vender en su precio objetivo, tratando de hacerlo tantas veces como el precio nos de la oportunidad. Si nos posicionamos y el mercado va en nuestra contra mantendremos la posición, con un máximo de 5 posiciones abiertas, que será el total de mi posición.

Esta operativa la vamos a realizar con un valor del Sector Financiero, BBVA, el que esperamos no tenga problemas de solvencia.

Los tramos serán los siguientes

* Comprar a 8,62 venta a 9,50
* Comprar a 7,32 venta a 8,32
* Comprar a 6,40 venta a 7,20
* Comprar a 5,50 venta a 6,30
* Comprar a 4,70 venta a 5,40

Si bajara mas de ese nivel seguiríamos manteniendo esas cinco posiciones pero simulando que todas las posiciones han bajado un nivel. Los beneficios de cada tramo irán a inversión en contado en BBVA, que es la parte puede ofrecernos la recompensa a una subida fuerte del titulo, que esta estrategia no maximizará.

Empiezo con esta estrategia intentando comprar a 7,32.

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Fecha de publicacion: enero 19, 2009

Categorias: CFDs

Tags: Etiquetas: BBVA, Estrategias, lateralidad

12 Comentarios »

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que significa mantener la posición con un máximo de 5 posiciones abiertas?
Si compras a 7,32 y baja pero no llega a 6,4 que se debe hacer?

Comentario por txema — enero 19, 2009 #
Buenas Txema,

Cada posición abierta se cierra con su nivel del rango. Es decir la posición de 7,32 se cierra en el nivel de 8,32. Si el precio baja, esa posición siempre la tengo abierta y si llega el precio de inicio de otro Rango pues tomo otra posición. Lo que comento sobre las 5 posiciones, es que no pienso abrir mas posiciones que esas. Si llegará al rango mas bajo y siguiera cayendo calcularía el siguiente tramo y simularía que las posiciones las he abierto en un tramo inferior cada una, para seguir operando.

Comentario por admin — enero 19, 2009 #
Me parece un sistema un tanto raro la verdad. ¿No habrá stops?

Comentario por El Especulata — enero 19, 2009 #
Jesus te estas equivocando y lo sabes (o deberias saberlo como “tecnico”).Esta tactica me recuerda mucho a otra de otro “blogger” que tu criticaste mucho en su dia,dia si y dia tambien.Tu pensaras que no,pero para mi estaís actuando igual.
Suerte,porque la vas a necesitar.De momento ya te habran endosado el primer paquete,encima se han marcado nuevos mínimos y ……..

Comentario por putabolsa — enero 19, 2009 #
…eso por no comentar los precios de entrada.Los escogiste mirando el grafico o promediando a “saco paco” sin mas? porque si fue a saco paco ya te digo que encima de estar promediando a la baja (cosa que NUNCA hay que hacer),se esta promediando de forma erronea y mal.
Ya me imagino que tu intención NO es la de promediar a la baja,pero tal y como contemplas la estrategia vista desde fuera es la impresión que da.

Comentario por putabolsa — enero 19, 2009 #
…encima me puedes explicar como se escogieron los precios de compra? Mirando el grafico? o por la tactica del pomedio a “Saco Paco”? porque si es esta ultima ya te digo que se esta promediando mal (No porque se promedie a la baja que NUNCA hay que hacerlo),sino por la foma en que se esta promediando.Quiero pensar que tu intencion NO es la de promediar,pero visto desde fuera,eso es lo que insinua esa tactica tal y como la planteas.

Comentario por putabolsa — enero 19, 2009 #
Buenas, desde mi humilde opinión creo que esta estrategia puede ser buena, pero no la empezaría hasta volver a tocar los mínimos de noviembre ya que todo apunta a que más pronto que tarde volveremos a los 7.800 puntos…con lo que te puedes ahorrar dos o tres tramos. Además no se espera un buen año para la banca…Un saludo

Comentario por Cuarto y mitad — enero 20, 2009 #
Hombre, yo el fallo que le veo al sistema es que ante un tortazo como el que se puede ver estos dias en medio sistema financiero mundial te puedes quedar pillado a un promedio de 5,50-6,40 cuando la acción se puede ir a menos de 0,5 como ya les esta pasando a varios bancos ingleses que venían de 7 y 8 libras.

Es cierto que inglaterra esta muy mal, pero españa personalmente creo que esta peor, otra cosa es que de momento se oculte y no salte el pánico. Nadie tacha de exagerados a quienes mandan el ibex a menos de 6.000, y el SP a menos de 600, y las financieras proporcionalmente tienen más papeletas para darse una buena.

Yo creo que la volatilidad de estos meses ofrece muchas oportunidades, hay movimientos de 50% de subida o bajada en valores sin riesgo de quiebra e indices todas las semanas con recuperaciones en los dos sentidos de casi medio movimiento, lo que puede suponer un 30%-40%-50% una vez se identifique la vuelta. Estas operaciones te dan una rentabilidad que como hagas 1 o 2 haces el año y te permiten no estar dentro si no esperas rentabilidad rápida, que yo creo que es la clave, cuanto más tiempo fuera del mercado mejor, oportunidades va a haber mil.

Comentario por zanalyst — enero 20, 2009 #
Interesante discusión la que ha generado este post. La verdad es que la esperaba y tambien quería ver que pensaba la gente.

Voy por partes. En primer lugar a putabolsa, cuyos comentarios son interesantes. Tienes toda la razon con que no se debe ir contra tendencia, que es básicamente lo que tratas de comentarme. Independientemente de si la operativa te pudiera parecer igual a la que comentas de Fernando, creo que hay dos importantes diferencias, en primer lugar que yo sin considero el escenario de que el precio de BBVA se pudiera hundir, y en segundo lugar evito hacer una estrategia martingala mi objetivo no es promediar indefinidamente, si no tratar de especular en un rango en el que creo que se moverá el valor.

Estoy de acuerdo con que tal y como esta la tendencia actualmente todavía es pronto para anticipar un movimiento lateral. Puedes tener razon, pero yo veo muchos motivos para pensar que podemos entrar en un movimiento lateral y que nos vamos a topar con unas fuertes resistencias en la zona de 5,50 a 6,38. Historicamente son zonas donde se apoya el valor y me parece lo mas probable. Por recuentos de Elliot tambien tiene sentido esta parada.

Aunque claro parto del hecho de que el BBVA no va a quebrar y que no nos encontraremos sorpresas demasiado desagradables.

En cualquier caso estoy pensando en combinar esta estategia con una posición bajista en banca mediana, que me quite algo el sesgo bajista de la operación. Porque mi intención es pasa a estrategias que puedan beneficiarse de movimientos laterales.

En cualquier caso iré publicando las operaciones que voy haciendo.

En esta en concreto quería destinar 2.500 euros para toda la operativa, acumulando en cada nivel 500 euros. Es decir con cantidades pequeñas para poder soportar la volatilidad con tranquilidad. De momento como bien dices hoy hemos perdido cerca de 18 euros, con la caida. No obstante publicaré todas las operaciones a final de mes.

Desde luego si no entramos en este movimiento lateral, la estrategia no va a funcionar y lo que si te reconozco es que de momento hay pocos sintomas de ese movimiento lateral. Aunque tambien te digo que entrar cando ya esta confirmado, suele ser ya algo tarde.

Por cierto en cuanto a los niveles ¿Cuales pondrías tu?. Solo los niveles de compra son niveles tecnicos, los de venta, son siempre anticipados, quizás eso es lo que no te encaja.

Cuarto y mitad
Tienes razon, podía haber esperado algo mas. No obstante como es con rangos amplios creo que hay margen.

Zanalyst
Conseguir cazar ese tipo de movimientos me parece mucho mas complicado que mi operativa.

Comentario por admin — enero 20, 2009 #
Hola:
Veamos, si en cotización baja, tan pronto se de la señal de compra nos gastamos 500 euros. Supongamos que llegamos al último tramo y ahora empezamos a subir ¿cuántas acciones vamos vendiendo por tramo?. Supongamos que sigue bajando, nos comentas que simularíamos la posición ¿eso de qué nos sirve?.
Lo que se está haciendo ¿no es promediar a la baja?.
Gracias por tu web. Saludos.

Comentario por Fran — enero 22, 2009 #
Buenas Fran

Al final he puesto en suspenso la estrategia porque al aumentar la volatilidad el escenario ha cambiado. Respecto a las dudas te contesto. Cada compra tiene su precio de compra y de venta, tantas veces como se produzca. Cuando decía que no quería entrar en una estrategia martingala o de acumular mas según se baja, proponía que si el ultimo nivel se perfora entonces de cara a nuestra operativa lo que haría sería pensar que he comprado cada accion en el nivel inferior, asumiendo esa perdida en la posición. Esta estrategia era para intentar aprovechar un movimiento lateral que se comenzara a desarrollar. Otra forma de poder compensar el riesgo a la baja sería tomar posiciones bajista en otro valores.

Un saludo

Comentario por admin — enero 23, 2009 #
[...] parte estoy tentado de hacer operativa por niveles en el Oro, algo que ya explique con BBVA y que si finalmente hubiera realizado habría sido [...]

Pingback por Situación de mi cartera — abril 20, 2009 #

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