Os dejo por aquí lectura interesante para poder entender mejor la situación actual de los mercado
Analogías de mercado: 1929-1943 y 2008-2015: Una interesante comparativa entre las dos mayores crisis de la historia que realiza Javier Alfayate. Alcista hasta 2011, un escenario poco probable para mucha gente.
Serie sobre las Medias Móviles: Interesantísima serie de Blai5 sobre las media móviles. Medias Moviles 1, Medias Moviles 2, Medias Moviles 3, Medias Moviles 4. Dos conceptos muy interesantes en estos articulos, el de “Desaprender” y el ver como sistemas con un acierto menor al 40% son rentables (aunque psicologicamente muy duros).
Niveles Relevantes: Interesante información de Luis Ortiz, que nos proporciona en su blog.
Ambiente malo, bolsa positiva: Articulo sobre esta situación actual, que suele ofrece un síntoma positivo para el mercado.
Argumentos técnicos para un rebote en el Euro/Dolar: Es importante en estos momentos tener una visión global y sobre todo estar atentos a este cambio de divisa, que tanta correlación esta mostrando con los mercados.
Blue Dolphin: Riesgo en estado puro, desde el blog de Nasdaqlandia. Otra dimensión muy por encima de nuestros Jazzteles, Zeltia, etc..
Os dejo por aquí una entrevista sobre las dudas que ha surgido sobre un empeoramiento de la situación, que pone de manifiesto Marc Garrigasait, pero de la que yo sinceramente pienso que a día de hoy es todavía demasiado pronto para decirlo.
Hace poco leía un articulo sobre la crítica al análisis técnico en Gurusblog que acababa con unas opiniones personales para mi gusto muy superficiales. Porque es muy habitual en bolsa, pensar que no se puede ganar al mercado de una manera recurrente, pese a la cantidad de ejemplos que demuestran día a día, que es posible hacerlo. Empezando porque matemáticamente incluso es posible demostrar que muchas de las teorías que pretendían comparar a los mercado con sucesos estocásticos no se adaptan a la realidad. Que las series no son totalmente aleatorias y que presentan estructuras muy concretas. A parte de como se ha demostrado inferir mucha menos probabilidad a fenómenos extremos (uno de los grandes problemas a los que se han enfrentado muchos teóricos al aplicar sus conocimientos a los mercados), se puede observar como la volatilidad tiene componentes autoregresivos.
Pero mas allá del mundo matemático, experimentos, como el mundialmente conocido como Las Tortugas, demuestran que no solo se puede ganar de manera recurrente al mercado, sino que incluso se puede enseñar, no hace falta nacer con ninguna aptitud previa.
Una gran parte de la operativa en EEUU se realiza de manera automática, con programas diseñados para especular. Algo que no tendría ningún sentido, si como se afirma muy alegremente de manera continua, el análisis tecnico no fuera una tecnica que asegurará una cierto éxito. Es de suponer que al menos no se habría desarrollado una industria tan desarrollada, que incluso pelea día a día por mantener esa innovación, que en muchos casos llega hasta niveles físicos (reduciendo los tiempos de latencia de las ordenes para llegar al mercado).
Pero si algo puede definitivamente convencernos es entender como funciona la economía. Como una economía pasa por sus diferentes ciclos y como existen ciertos procesos que tienen una inercia que es imposible de parar. Como las situaciones se retroautoalimentan para hace imposible escapar de cierto tiempo de procesos, como es el de una crisis. Como a partir de un momento, de la quiebra de algo importante, el efecto dominó es imposible de detener. Y como esto generar las tendencia que podemos ver en los mercado.
Y el análisis técnico solo intenta aprovechar esos patrones que estadísticamente son mas probables. Todo ello sin olvidar el componente aleatoria que tiene el mercado. Pero con esa aleatoriedad convivimos día a día, cualquier profesional, ya pueda ser de medico, deportista o ingeniero, sabrá que todo tiene su margen de error, que no siempre se puede ganar. Eso no quitará para distinguir a un buen profesional por su trayectoria.
Quizás el problema radique en que alcanzar una cierta capacidad profesional no este al alcance de todo el mundo. Que no sea algo que pueda conseguirse sin esfuerzo. Y no solo en el análisis técnico, también en muchas otras disciplinas con las que operar en el mercado. En una de sus frases, Warren Buffet decía, “Si el mercado fuera eficiente, yo estaría en la calle pidiendo”. Claro que existe el Santo Grial en la bolsa, si por ello entendemos el poder ganar de manera recurrente al mercado. Y existen muchos casos de éxito de personas apoyándose en análisis técnico que han conseguido batir al mercado.
Si a usted le consuela seguir pensando que no es posible batir al mercado de manera recurrente, piénselo le reconfortará. Mientras otros seguirán trabajando en conseguir llegar a conseguir esa pequeña ventaja probabilistica que le permita ganar dinero.
Es sorprendente la diferencia de resultados que históricamente tienen los meses el año. Y esa tendencia se mantiene pese a que tengamos años donde no se cumplan. Entramos en el mejor mes del año según las estadisticas de Bespoke. Aunque eso si, este mes cierra el periodo de seis meses desde Octubre hasta Abril, para entrar en los meses malos para la bolsa.
Este año, deberíamos tener un verano malo. Porque dos veranos buenos seguidos intuyo que sería demasiado poco probable.
Os dejo por aqui un enlace a uno curso que impartira Alberto Iturralde, uno de los analistas que escribe en Financialred.com. La verdad es que es uno de los cursos mas interesantes que podéis encontrar sobre operativa en mercados y donde Alberto explica muy en detalle toda su experiencia acumulada en el mercado durante muchos años. Especialmente interesante las explicaciones sobre como habitualmente se manipulan valores de pequeña capitalización.
Después de este curso, os sera mas fácil entender los movimientos de trampa que suelen realizar. Creo que pocas personas, como es el caso de Alberto, son capaces de descifrar este tipo de estrategias.
No os lo perdáis, no hay muchas plazas, la ultima vez se quedo gente fuera.
El Real Time Web del que se dice que es una tendencia para el este año, es uno de esos conceptos nuevos que se presentan sobre fenómenos que ya se producían mucho antes en la red. El concepto de Tiempo Real para cualquier persona que utilice Internet para temas financieros, es sencillamente la principal razón por la que Internet se ha convertido en el centro de las finanzas desde hace tiempo.
Sin Internet no se pueden entender los mercados tal y como son ahora. La posibilidad de poder operar con dar un click desde tu ordenador, ha permitido el abrir el mercado a un gran número de personas. Y desde luego para eso la información en tiempo real es simplemente vital, cada segundo, cada minuto en el que tardemos en responder a algún dato puede ser clave para nuestras inversiones, sobre todo para aquel que opera en el Intradía. Tal es la ventaja competitiva que da el tiempo real, que podemos ver como las grandes entidades invierten millones de euros en estar mas cerca físicamente de los mercados. Si, si mas cerca físicamente. Porque los microsegundos cuentan, para que una operación llegue antes que otra y en ese ámbito de competición lo físico también juega su papel. Aquí ya no se habla de Real Time Web, sino First Access Information. Porque no es un tema de Real o no Real time, sino de ser el primero en acceder a la información.
Por tanto para cualquier financiero el concepto de Real Time Web, probablemente este ya algo obsoleto. Se nos ha quedado corto, es algo que ya utilizábamos hace tiempo, y si antes era en foros, ahora parece que se traslada a otros entornos mas web 2.0. Por lo menos la información de comunicación de conversación. Y eso plantea ahora una interesante dilema, ¿como de influyente es esta nueva conversación?
Ese es el punto, como influirán las redes sociales en los mercados, y mas importante aún ¿serán mas rápidas que los tradicionales medios de comunicación, como la agencia EFE?. Es decir estamos hablando de First Access Information, que es lo que nos importa. ¿Podemos saber sucesos como atentados, guerras, catastrofes antes por redes sociales? Pues la ultima experiencia nos dice que si. Probablemente con un grado de confirmación mucho menor que el de medios tradicionales, pero desde luego antes. Y esa información nos da esas milesimas de oportunidad para especular en los mercados que pueden darnos muchos dinero. Esas milesimas por las que las entidades financieras gastan millones.
Por eso en Financialred hemos desarrollado Tiempo Real Bolsa, porque creemos que en Twitter podemos tener esa información en primer lugar. Probablemente todavía falte algo de masa critica y sobre todo en España. Pero creo que en nuestro entorno financiero se van a ir incorporando este tipo de entornos, porque el que no este perderá es ventaja ¿Quieres tu escuchar este tipo de información?.
Aqui os dejo los mejores Twiters de Bolsa y las Hashtags que hemos pensado en seguir sobre bolsa. Con vuestra ayuda construiremos esa nueva fuente de información. Veamos que sale de todo esto.
Hoy es uno de esos días donde el media tradicional alimentando el Panic Mode y suelen ser día de vuelta de mercado. Porque pocos días se concentran tanto la opinión de la masa. Si algunos días puede tener duda de como esa pensando la gente, hoy no. Hoy todos están acojonados tanto por las caídas, como por la presencia en todos los sitios de lo que ha sucedido. Un pánico que probablemente le haya alimentado a intentar vender a primera hora. Los que me seguís en Twitter lo podréis haber leido (”Tomando posiciones en el $IBEX a 10.000 puntos, con un Stop ajustado. Me gusta ir a contracorriente”)
Pero bueno, esto realmente no interesa mucho mas allá de intentar hacer una operación de especulación a primera hora. Vayamos a lo que importa, ¿Que elementos nuevos nos introducen movimientos de este tipo? ¿Cambia algo mi escenario?. Sabéis que he sido optimista en todo momento en este año, lo cual y si tuviéramos que cerrar la valoración de mi estrategia en 2010, sería un fracaso. Y tendría la opción de intentar morir con mi idea y seguir manteniendo la misma posición. Algo que sinceramente me pide el cuerpo de forma natural, pero eso no me ayudaría nada a ganar dinero. Hace tiempo que mi primer objetivo es intentar ganar dinero, así que es momento de volver a reconsiderar la situación. Así que voy a intentar volver a situar mi estrategia.
Voy a hacer un repaso de mis articulos
No me parece probable una segunda caída fuerte en tres años: En este articulo, quizás no he tenido en cuenta un importante dato de la situación actual y es que España se esta separando del resto. Los problemas de la economía Española esta castigando de manera muy dura al IBEX frente a otros indices. En este punto quizás no podamos analizar España como en otras ocasiones analizando el resto. El escenario de todo el mundo recuperando y nosotros hundiéndonos empieza a ser posible.
La volatilidad de dispara: Si al principio de la caida la volatilidad era razonable, ahora esa situación ha cambiado. El nerviosismo ahora es real, y eso hace el escenario mucho mas negativo.
Rebote muy muy flojo: Esperaba un rebote en la zona de 11.000 que nos hubiera llevado hacia los 11.400 y nos hubiera dado una oportunidad de salida, pero esto nos se produjo. Mas debilidad.
Hemos roto los 10.400: Un nivel importante que esperaba que hubiéramos podido mantener.
Son tres puntos importantes que han cambiado con respecto al inicio de la caída. Pero algunas de las otras medidas que comentaban siguen siendo positivas y me deja en un punto algo neutro sobre la situación del mercado y con una mayor necesidad de análisis de la situación. Quizás de todos los puntos el mas preocupante sea la Descorrelación del indice Español con el resto de mercados. Porque esto hace mucho mas difícil hacer un análisis.
Este fin de semana escribiré un especial sobre mi escenario. Porque con el mercado abierto y con esta situación, a mi me resulta difícil pensar. Suerte que estamos a Viernes.
Os presento Brokers Bolsa uno de los proyectos que hemos lanzando en Financialred y que viene a poner un poco de luz sobre el tema de las comisiones de los Brokers. La verdad es que durante todo estos tres meses de desarrollo del proyecto he podido comprobar la diferente forma de calcular las comisiones y también la importación de comisiones como la de custodia y mantenimiento que hacen realmente difícil poder entender cual es la mejor oferta en precio.
A parte dentro de Brokers Bolsa hemos incluido una opinión del equipo de mejores brokers para dar una valoración editorial del broker en conjunto teniendo en cuenta otras muchas mas carácterísticas y ponemos a disposición de los usuarios en opinar sobre cada uno de ellos para presentar también vuestra valoración.
Es un proyecto que parte con una primera versión que iremos tratando de mejorar con vuestra ayuda para conseguir tener la mejor referencia a la hora de contratar un broker. Creo que da algo de luz a la hora de conocer la oferta para operar en bolsa.
Tengo que felicitar a Dani, por el impresionante desarrollo que ha realizado y a todo el equipo editorial por las ganas que le han puesto.
Me parece poder compartir con vosotros los enlaces mas interesantes todos los días. Así que voy a intentar hacerlo de manera habitual
Mecalux suspendida de Cotizacion : Una de las acciones que recomende en mi intervención en Gestiona Radio. La verdad es que el movimiento y el volumen anunciaban que algo se estaba cociendo en la empresa. Finalmente parece que va a ser una OPA de Exclusión en el entorno de los 15 euros, una excelente rentabilidad para el que siguió mi recomendacion.
Ibex objetivo 12.600: Una visión optimista del mercado. Aunque como sabeis después de la superación en falso de los 12.000 puse la alarma de precaución, los movimientos del mercado en estos ultimos días estan desactivandola. Una superación de los 12.000 por segunda vez sería mucho mas creible.
Soportes y resistencias del IBEX: Como siempre luis apuntando los niveles mas importantes. Un imprescindible para saber donde tomar posiciones. Si quieres saberlo es mejor consultar su blog para empezar.
OPV Imaginarium: lo reconozco tengo debilidad por las OPAs, pese a que todos los analistas fundamentales siempre critiquen las valoraciones para luego quedarse con cara de sorpresa cuando suben…. Es que algunos se piensan que se sacan las compañias para regalarlas.
Bienvenidos a Especulacion.org, el blog de Jesus Perez, socio fundador de Financial Red y Analista Tecnico por la IFTA (International Federation of Technical Analysis). Puedes seguirme en Twitter @especulacion, en tiempo real.
