Comprado el fondo de inversion Vanguard Dividend Appreciation Index Fund a un precio de 53,52 a través de Gaesco Broker. Iré comentando toda mi operativa en breves comentarios en el blog. Aquí os dejo mi explicación de la estrategia sobre Dividendos. Esto me permite empezar con mi estrategia de dividendos a parte de diversificar en Divisa (cambio euro dolar)
¿Invertir para encontrar una fuente de ingresos? Un importante grupo de inversores tienen como objetivo que sus inversiones en bolsa se conviertan en una fuente de ingresos continua. Una estrategia basada en encontrar empresas que tengan una importante rentabilidad por dividendo y que tenga una perspectiva de largo plazo de seguir manteniendo su política de dividendos. Que esos dividendos sean sostenibles en el tiempo. Unos inversores que no tienen tanto problema con el comportamiento que el precio de la acción pueda tener, tanto a su favor o en su contra, pero que son muy sensibles a los cambios de política de dividendos. Un tipo de inversor que puede dejar antes una empresa por que su política de dividendos cambie, que por que su precio en bolsa caiga.
Este año uno de mis temas favoritos, será la Rentabilidad por Dividendo. En parte porque una parte de mi cartera la destinaré a encontrar esa fuente de ingresos vía dividendo, que pueda ir creciendo poco a poco. Probablemente sea mi forma de plantear la estrategia para la jubilación. No me gusta la oferta de productos de fondos de inversión. Y es un tema interesante del que podemos aprender mucho. Toda una filosofía la que nos introduce la inversión basada en dividendos. En ese sentido y para seguir esta temática tenéis un blog en financialred, que es a mejor forma de introducirse en esta filosofía, el inversor inteligente. En ese sentido os recomiendo el articulo de The Big VIG.
¿Que ventajas tiene la inversión vía dividendos?. Tenemos una pequeña desgravación fiscal para los 1.500 euros (Fiscalidad Dividendos). La segunda es que las empresas suelen subir esos dividendos a medida que pasa el tiempo, algo que no sucede en los depositos. Eso supone que nuestra rentabilidad por dividendo irá creciendo (siempre que nuestras empresas vayan bien) mientras que la rentabilidad de nuestros depósitos dependerán fundamentalmente de la política de tipos de interés de nuestro país, pero en cualquier caso no es esperable que suban mas de un 5% o 6%. Es decir mantiene mejor nuestro poder adquisitivo. En tercer lugar tenemos la probabilidad de que nuestras acciones suban de cotización. Todo esto a cambio del riesgo de estar en bolsa.
Es importante tener en cuenta muchos detalles a la hora de calcular la rentabilidad por dividendo. Dado que luego por temas fiscales, veremos como se reduce este ingreso y también por tema de comisiones en nuestros brokers. Es interesante tener todo en cuenta para poder analizar que ingresos podemos tener vía dividendos.
Mi idea a la hora de realizar esta cartera será también el diversificar el riesgo invirtiendo en empresas que estén en otras divisas. Algo que puede hacer mi cartera mas volátil, pero que en un contexto de problemas en el euro es cada vez mas importante.
De manera que a partir de ahora tendré dos carteras diferentes, una cuya estrategia será el invertir para encontrar esa fuente de ingresos y otra que será para ganar dinero de la operativa. La primera será mi plan de pensiones.
De momento y por mi pasado laboral, mantengo una cartera en BBVA, que mantendré como el inicio de mi cartera para encontrar esa fuente de ingresos. Creo que estamos en un excelente momento para plantearnos hacer una cartera de este tipo. Veremos hasta donde puede llegar mi fuente de ingresos derivada de esta cartera. En cualquier caso mantendré políticas de gestión de riesgo mucho mas amplias en margen, con sistemas tendenciales de largo plazo, pero que me saquen por lo menos momentáneamente de valores con fuerte tendencia bajista. Para al menos cubrir posiciones, como podría ser el caso de BBVA. Mi siguiente compra será tomar posiciones en el ETF The Big VIG.
Empezamos esta aventura. Mi dos carteras podréis seguirla en Bolsa.com
Vuelvo a retomar el seguimiento de mi cartera que he realizado durante algunas epoca. Ademas ahora teniendo la parte de mi cartera Española registrada en Bolsa.com, se puede seguir también desde allí. Voy a intentar llevar a partir de ahora toda mi cartera global. Siempre que me había propuesto un reto de alguna manera apartaba aquella parte de la cartera que mantengo como inversiones de “Largo plazo”. Un concepto que inicialmente fue algo obligado (dado que recibía acciones como empleado que no podía tocar), pero que a día de hoy sigo manteniendo, no se si correctamente.
La anterior vez que publique mi cartera conseguí durante un año un 20% de rentabilidad, en un año especialmente complejo. Ese es el resultado que yo espero conseguir de manera recurrente. Algo que no me hará nunca rico, pero que me permite tener un riesgo razonable en mis posiciones.
¿Cuales son mis posiciones en la actualidad?
Gas Natural: Gran acumulación de agencias, interesante rentabilidad por dividendo. En principio confirmando un suelo estos días, pero tomando posiciones quizás algo prematuramente.
BBVA: Posición tomada desde ya hace mucho tiempo, ahora ya con disponibilidad total para operar. Una posición que al no empezar para trading tengo que pensar como gestionar. Malos momentos para tener Bancos, aunque en este punto la situación en los grandes empieza a mejorar algo. Probablemente la cubra.
K & S: Una de mis ultimas posiciones, para tener mas exposición al mercado Aleman, y como una forma de también de cubrir riesgo de pais en el peor de los escenarios.
Pescanova: Una de mis mejores operaciones del ultimo año, quitando todo el tema Oro y Materias Primas. Seguimos manteniendo. Ya lo tiene todo, mas fuerte que el mercado, ha roto la tendencia bajista. Uno de los pocos refugios en España
Campofrio: No se decide por arrancar, en principio un gran soporte en la zona de 6,20. Mientras lo mantenga se puede esperar. Aunque es una posición a reconsiderar.
El Nikkei: Entramos en el mercado Japones. ¿Será este el momento?. Quiero estar cuando se recuperar este mercado, porque será muy comodo de mantener. Podemos fallar en esta entrada, pero no se me escapará Japon.
UnitedHealth Group: Mi posición en medicina. Un sector que sigo muy de cerca, igual que el técnologico y sobre todo exposición a EEUU.
Davita: Otro valor del sector medicina. Interesante su tendencia. Sigo tranquilo posicionado.
Yahoo: Mi exposición al sector de Internet. Tarde o temprano tendrá que ser opado. Importante exposición el mercado asiatico. Una de las marcas fuertes en Internet, sobre todo por la inercia, pese a que no sea su momento.
EBay: Exposición al sector finanzas en Internet. Paypal es actualmente el lider. Cuidado con el tema wikileaks, puede pasarle factura.
Y en este momento estamos mirando para entrar en Acerinox, en España, y también buscando exposición a empresas con alto dividendos y que sean recurrentes. También pensando en desarrollar estrategias de Grid Trading, que también me fueron con Telefonica durante todo este año.
Empiezo por tanto a volver a seguir mi cartera arrancando la rentabilidad total desde hoy. Dado que realizaré un seguimiento de todo mi patrimonio, solo publicaré los porcentajes y la rentabilidad. En cualquier caso para cualquier duda encantada de resolverla en Bolsa.com.
Interesante video donde explican que el rendimiento de las inversiones de Warren Buffet han tenido su peor año, comparado con el S&P de la ultima decada. No obstante en el video explican que probablemente una de esas dificultades para replicar el comportamiento del indice americano haya sido debido a su gran capitalización que le hace moverse de manera mas lenta y que no le permite entrar en cualquier tipo de valor.
Un dato interesante es el que aporta al final del video. En este momento Warren Buffet esta en su mayor momento de exposición a la economía desde hace mucho tiempo. Es decir esta muy invertido. Lo cual si uno piensa que Warren Buffet es un buen termometro de la valoración de las empresas, deberíamos pensar que la bolsa esta barata y por eso mismo se encuentra tan posicionado.
Uno de los nuevos conceptos con los que realizo mi operativa en cuanto a gestión del riesgo es lo que llamo Volatilidad Intolerable una razon por la que he cerrado mi operación en la posición Euro/Yen durante el día de ayer. Es algo que tendría que haber aplicado a priori, antes de abrir la operativa, pero en muchas ocasiones a mi me pasa que estoy mas pendiente de la estrategia de trading que de la gestion de capital y del riesgo.
Dentro del experimiento que llevo realizando ya seis meses de operar con CFDs mantengo una cartera que comenzo con 5.000 euros y donde ahora tengo una cantidad de 5.800 euros. Esta semana he llegado a estar por encima de los 6.000 euros, que era el objetivo que me ponía en un año. Pero y despues de incrementar mis posiciones mas recientemente, ayer pude comprobar que debía deshacer posiciones, porque estaba experimentando una volatilidad intolerable. En este experimento mis perdidas o ganancias diarias oscilan entre los 20/60 euros y ayer pude ver como mi volatilidad se incremento para llegar a tener perdidas y ganancias con mas de 120 euros de volatilidad.
En parte el problema vino por una posición en Euro/Yen cuyo minimo me obligaba a asumir una posición de 10.000 euros con una volatilidad importante. A parte de las posiciones que tenía en Gas Natural, NH Hoteles y el Nikkei. Esto me hizo tomar la decisión de cerrar posiciones porque el riesgo que estaba corriendo en mi cuenta, que podría haber sido tanto positivo como negativo, era excesivo. Ademas este tipo de problemas uno siempre suele verlo cuando esa volatilidad se traduce en perdidas. De manera que cerre mi operación en Yenes y cerre parte de la posición en Gas Natura y NH Hoteles para poder realizar trading con un nive de volatilidad que no pudiera condicionar mi trading.
¿Como puedo saber si tengo una volatilidad intolerable?. Hay varias pistas que te pueden ayudar:
Si tienes que estar en una operativa que debería durar días, todo el día encima de la pantalla para ver como evoluciona el precio, entonces es muy posible que el apalancamiento te este condicionando. Eso al final implicará que no seguirás tu plan de trading, que es posible que no hagas caso a tus Stops y a tus objetivos
Si la volatilidad diarias aumenta: Es posible que las condiciones del mercado cambien y sin cambiar tu posición la volatilidad se dispare o al contrario. Eso podríamos haberlo detectado al principio de la caida del mercado, de pasar de moverse el mercado un 1 o 2 % a hacerlo un 4 o 5%. En ese momento es necesario readaptar tu cartera.
Cuando en el caso de los derivados tus garantías empiezan a ser mas de un 10% de tu dinero total. Aqui no obstante varía en función de aversión al riesgo de cada uno
Cuando no tienes una cartera diversificada: Cuando pones una gran parte de tu cartera en un valor o en una serie de valores iguales, probablemente tu volatilidad se vea ampliada
Todo esto es importante gestionarlo para que en una mala racha no se lleve por delante nuestras ganancias. Y ante un aumento de volatilidad debemos ser drasticos y es posible que en muchas ocasiones merezca la pena cerrar todas las posiciones y repensar nuestras estrategias. Porque a veces con posiciones en el mercado es complicado pensar.
Operar con una volatilidad intolerable es como ponerse a 240 Km/h en una autopista, podemos ahorrarnos mucho tiempo para llegar a un sitio si todo va bien, pero empezamos a no tener el necesario control para dominar cualquier imprevisto. Y fijense, en muchos casos y a 80 Km/h tambien hay cosas que tenemos menos controladas de lo que pensamos, así que a la otra velocidad lo normal será tener una accidente por muy bueno que seamos como conductores. Y es que todo no depende de nosotros.
Bienvenidos a Especulacion.org, el blog de Jesús Pérez, socio fundador de Financial Red y Analista Tecnico por la IFTA (International Federation of Technical Analysis). Puedes seguirme en Twitter @especulacion, en tiempo real.
Comprado el fondo de inversion Vanguard Dividend Appreciation Index Fund a un precio de 53,52 a través de Gaesco Broker. Iré comentando toda mi operativa en breves comentarios en el blog. Aquí os dejo mi explicación de la estrategia sobre Dividendos. Esto me permite empezar con mi estrategia de dividendos a parte de diversificar en Divisa (cambio euro dolar)
