Gana 500 Euros en Bolsa.com

Lanzamos en 2011 una competición en Bolsa.com que tendrá como premio 500 euros. La competición comienza mañana, pero podreis uniros en cualquier momento. Finalizará el 31 de Enero.

También comentaros otra noticia interesante. Cada día publicaremos la estadística historica de rentabilidades del IBEX en ese mismo día. Publicando un calendario del mes actual. Comenzando a desarrollar una parte de estadisticas que esperamos os sean de utilidad.

Os dejo por aquí la estadística del día 3 de Enero. Uno de los mejores días del mes. Recordar que los 5 primeros días suelen ser el periodo mas rentable de Enero.

Mayores subidas del IBEX

Malas noticias para aquellos que piensen que esta subida puede ser un signo de cambio de tendencia. Por lo menos eso es lo que nos dice la estadística. Que no siempre esto es así, y que en media no suele pasar. Aunque quizás las estadística del 2008 pueda estar distorsionando la estadística. En cualquier caso, lo que si que podemos ver es que estos movimientos se suelen encontrar en tendencias bajistas y estas grandes subidas,son en muchos casos sobre reacciones de los mercados.

La estadísticas nos dice lo siguiente:

• Siguientes 5 Barras suele moverse un 0,63%: Es decir el valor prácticamente se queda en la misma zona en la que se quedo cuando se produjo el movimiento. Eso sin con volatilidad.
• Siguientes  10 Barras, suele caer un 2%: El valor corrige una parte de la su bida que ha protagonizado. Con una alta probabilidad
• Siguientes  20 Barras, recupera los niveles de la subida: El valor vuelve despues de 20 sesiones, y de haber caido. Es decir si la subida nos había generado expectativas, primero la vemos caer, para luego recuperar los niveles.
• Siguientes  30 Barras, desenlace: Aqui ya vemos como el valor acaba con subidas importantes o con bajadas importantes, que en media hace una subida neutra.

En tres ocasiones de las 11 acaba con revaloraciones importantes. Es decir una fuerte subida como la del Lunes,  no suele ser una buena pauta.

Os dejo por aqui todos los gráficos

Dias de Subidas en 1998

Dias de Subidas en 2001

Dias de Subidas en 2008

¿Vender en Mayo?

Volvemos a un tema recurrente que por estas fechas es importante de destacar, y es que empieza la parte del año mala para la bolsa (estadísticamente hablando). Como siempre tenemos que tomar estas estadísticas como un dato mas para nuestro análisis. Ya el año pasado recomendé precisamente no vender, porque creía que no este efecto no se daría.

Este año es importante empezar destacando una serie de temas

• La bolsa ha adelantado la caída: Algo que parece normal de esperar. Si realmente este efecto es tan conocido, y tiene una alta probabilidad de producirse, muchas personas podrían haber optado por vender con algo de antelación y con un mercado en máximos.
• Este año si hay beneficios que proteger: El año pasado no había ganancias que proteger, dado que el mercado no se había recuperado de la importante caida. Este año si que podemos esperar gente defendiendo posiciones con ganancias (no piensen en el caso de España)
• Pocos probables dos años con rentabilidad positiva en este periodo: La estadística me hace pensar que la probabilidad de dos años con rentabilidad positiva es menor.

Todo esto me hace ser negativo con respecto a estos próximos meses, sin dejar de pensar que estamos en un mercado alcista, y que esta puede ser la oportunidad definitiva para poder tomar posiciones de largo plazo.

Comparación 1938-2009

La historia se repite. Es uno de las ideas sobre las que gira el análisis técnico. No tiene mucho sentido profundizar mas en ese tipo de técnicas, si uno no esta de acuerdo con sus principios. Y uno de ellos es que la historia se repite. En el blog de Big Picture publican esta comparativa entre diferentes épocas que pudieran parecerse. Otra comparativa inevitable es como salio el mercado de la crisis en 2003-2004.

Creo que este tipo de analisis nos permiten poner las cosas en contexto. Para saber que escenarios son razonablemente probables en función de la historia de los mercados.

Me acuerdo que en el 2008 publique un articulo que se titulaba la decada perdida. Que hablaba de como durante la ultima década el mercado prácticamente no nos ha dado nada de rentabilidad. En Japon, el caso es mas extremo, allí se habla de 2 decadas perdidas. Esto coloca la decada de los 2000, como la segunda peor decada de la historia.

Creo que es mucho tiempo, y mucha purga, como para pensar que continuará esta mala racha bursatil. La verdad es que el gráfico anterior nos deja un envidia tremenda de poder estar en uno de esos mercados superalcistas.  Esperamos podamos ver el nuestro, aunque es posible que todavía la decada de 2010, sirva para purgar algo mas. Pero no deberíamos ver nuevos mínimos.

Confiemos en que la historia se siga repitiendo, aunque esperemos que no con el escenario del 38.