The Street.com

Os dejo por aqui el analisis de uno de los valores en los que entré hace ya un tiempo y que esta teniendo una importante revaloración. Se trata de The Street.com, un valor que cotiza en el Nasdaq y tenía pendiente el hacer un analisis en el blog. Al no poder hacerlo desde mi plataforma de CFDs, no estará incluido dentro de las operaciones que publico todos los meses, pero me parecía interesante comentarlo, porque el movimiento de este viernes fue realmente explosivo.

El momento es tremendamente interesante, el valor rompe con volumen una figura de triangulo que debería llevarnos cerca de los 4 euros. Esta en un sector que me gusta, como es Nasdaq y dentro de el, proyectos de Internet que un indice que estoy siguiendo diariamente.

The Street es una empresa que tiene importantes sitios financieros en EEUU y creo esta en muy buena posición para poder tener un papel importante en las redes sociales financieras. Unas redes que serán las futuras agencias de valores.

Os dejo por aqui el gráfico.

Para comentar cosas sobre este valor, os dejo la direccion de los Foros de Bolsa de Financialred.

OPA Dermoestetica

La OPA a Corporación Dermoestética es un interesante tema a analizar desde el punto de vista de la especulación. Este tipo de operaciones en muchos casos pueden permitirnos operaciones con una interesante rentabilidad, incluso aún con lo que ya ha avanzado una vez conocida la OPA.

Todavía es una posibilidad no confirmada. Según Europa Press, Corporación Dermoestetica propondrá a su junta de accionistas una OPA por reducción del 47% del capital. Esta OPA se realizará a un precio de 5,5 Euros. La junta de accionistas se celebrará el 30 de Mayo. El accionista mayoritario, Jose Maria Suescun,  acudirá a esta OPA manifestando su intención de acudir.  Un dato importante. De alguna manera esta operación de la compañía le va a permitir hacer cash de un parte importante de su cartera. Algo no especialmente positivo para nuestras intenciones de aprovechar la oportunidad, dado que no haber acudido a la OPA nuestra porcentaje de acciones a vender hubiera sido mucho mayor.

El precio actual es de 4,45. La gran subida despues de la noticia, permitió deshacer posiciones a ciertos accionistas. Tambien probablemente le este permitiendo deshacer posiciones ahora, dado que probablemente haya gente comprando con la idea de aprovechar la rentabilidad y le esten dando contrapartida algunos accionistas actuales. La rentabilidad es actualmente de un 23%, que de llegar la acción a niveles de 4 euros, estaríamos hablando de un 37,5%. Rentabilidades realmente espectaculares, para atraer a muchos especuladores y dar contrapartida a personas que quiere abandonar el valor.

La compañía realizando esta operación demuestra fortaleza financiera, pero tambien poca confianza en poder utilizar ese dinero para la expansión de la compañía. De alguna manera se devuelve un dinero a accionistas, pero con una estrategia que permitirá tambien poder deshacer posiciones en la compañía a precios cercanos a la OPA.

Los especuladores que quieran aprovechar la rentabilidad, pondrá  una importante presión de venta el día despues de la OPA con la parte de acciones con las que no hayan podido acudir. Esta por ver si habrá un minimo por inversor, en cuyo caso esta presión descendería algo al ajustar muy probablemente mucha gente a ese mínimo. En otras OPAs existía este minimo.

Para el accionista que quiera continuar e incluso incrementar su posición, tiene la facil opción de no acudir a esta OPA. Pero no parece interesante comprar despues de esta subida.

Por tanto la estrategia perfecta para este tema, sería comprar acciones por una parte y simular esa misma posición en CFDs a la baja. Tendremos que ver si hay disponibilidad. Si no la hay entonces muy probablemente sea por el posicionamiento de muchas gente que espera una caida tras la OPA. Si hay liquidez yo haré la operación.

Experimiento con mis operaciones de CFDs

Despues del cambio de broker de CFDs, he vuelto con las operaciones. Intentaré ir publicando en Alertas de Bolsa.  Las operaciones de este mes las publicaré al final, con el informe del Broker. De momento la verdad es que este año no puedo quejarme con la operativa, llevamos acumulado un 14,5%, muy cerca de lo que es mi objetivo del 20% anual. Algo solo pocos años consigo, para ser sinceros.

En esta cuenta de CFDs empece con 5.000 euros el experimiento y de momento el saldo de hoy es de 5.725,95. Unicamente tengo en cartera cfds de Amazon, una operación que de momento mantengo con beneficios. Quizás algo arriesgado en este mercado bajista. Es una operación que recomende en un programa de Radio de Bolsa hace unas semanas . Este año la tasa de aciertos ha crecido fuertemente y por ese motivo el resultado es positivo. No obstante sigo sin conseguir tener posiciones ganadoras y aguantarlas durante mucho tiempo. La parte positiva es que soy capaz de cerrar perdidas cuando la operación va en mi contra de manera diligente.

Ahora estoy siguiendo muy de cerca tanto las divisas, como las materias primas. En concreto sigo pendiente del Oro, para ver si finalmente supera la zona de 1.000 euros para poder entrar de nuevo. Tambien tengo una orden pendiente en el euro/dolar para tomar posiciones si perdiera la zona de 1,24. Otra posible posicion a abrir sería el euro/yen de alcanzar la zona de 130, poniendonos largos.

Creo que las materias primas nos puede dar alegrías y estaré pendientes de ellas. Ya sabeis que vengo apostando por una hiperinflacción en el medio plazo y eso debería permitir un alza en los precios de las materias primas.

Con respecto al mercado,  no esperaba este rebote, aunque he de decir que algunos bloggers conocidos lo han anticipado. Enhorabuena a ellos. Yo hace tiempo que deje de buscar los giros. Por ese motivo necesito dos minimos ascendentes para empezar a creerme esta subida. Es decir que el mercado baje para volver a subir, sin llegar a los minimos de Marzo. Aún así solo podremos apostar por subidas en el medio plazo.

Todavía quedan malas noticias en el sector financiero y mas particularmente en el nuestro y ante ese posible escenario me parece algo peligroso dejarnos llevar por la euforia de estos días. Incluso aunque pueda pensar que estamos ya a niveles de valoraciones que descuentan un escenario tan pesimista, que de no concretarse el rally alcista puede ser mayusculo.

De momento paciencia y seleccionando. En los mercados bajistas bajar el porcentaje de estar invertido.

¿Que tipo de operaciones realizas?

Si una cosa he aprendido de todos estos años trading, es que lo mas importante es conseguir ir evolucionando en tu forma de operar. Durante todos estos años he pasado por muchos momentos donde estaba convencido de mi estrategia de especulación para posteriormente cambiarla. Creo que ese proceso de aprendizaje que no acaba nunca, pasas por diferentes momentos. Tengo que dedicar un articulo a como ha ido evolucionando mi forma de operar durante esta ultima decada.

Pero bueno llegado a este punto, si puedo decir algo que he aprendido y es a que es necesario analizar continuamente la forma en la que operas. Porque eso te permitirá por lo menos ir teniendo datos objetivos de que esta funcionando y que no e ir mejorando tu operativa. Un analisis que debe de ser meditado y no llevarnos a dudar continuamente de nuestros metodos sin razones fuertes para hacerlo. Solo nos debe dar mas información para poder utilizarla posteriormente. Porque como decía Curtis Faith, el principal enemigo del pequeño inversor en la falta de fe en su metodo. Porque el mercado nos hace perder la fe en nuestros metodo muy a menudo. Incluso en personas muy analiticas y con un gran historial de exito en el trading, como podría ser el caso de mi amigo Javier.

Un punto intermedio que es dificil de mantener, el creer en nuestro propio sistema y ser capaz de ir analizandolo para entender mejor que estan funcionando mejor y peor. Un punto que parece una contradicción pero que creo que es donde esta la clave. En aplicar tus sistemas con toda la fe, pero nunca dejar de ir mejorandolos día a día.

Un dato que podemos analizar de nuestra operativa, es que tipo de entradas seleccionados para nuestras operaciones habitualmente. Un tema interesante que nos puede dar muchas pistas, de nuestra tendencia a la hora de operar, de que tipo de operaciones es con las que nos sentimos mas comodos, que muchas veces no esta relacionado con nuestras ganancias.

Las entradas seleccionadas para nuestras operaciones podríamos dividirlas en

• Operaciones de vuelta de mercado: Estamos esperando entrar en un punto del mercado donde la tendencia actual se de la vuelta. Vaya en sentido contrario al que lo hacía. Esperamos momentos donde se generan figuras de suelo, en soportes que pueden generar oportunidades de rebotar al mercado o incluso de comenzar una nueva tendencia. Son las entradas en mi experiencia mas complicadas y generalmente las que yo incoscientemente suelo buscar. Un tipo de entradas a las que nos mueve una cierta memoria cercana. Si un valor ha bajado mucho desde un valor, siempre nos da una sensación de oportunidad, de rebajas, que nos hacen ir buscando la minima oportunidad o excusa para poder comprar.
• Operaciones de rotura de rangos o subida/bajada libre: En cierto momentos el mercado no es todo lo eficiente que debería ser y ciertos cambios los asimilar de forma abrupta. Esta incoherencia que se hace transparente al mercado repentinamente, por ejemplo con el tema de las inmobiliarias, donde de repente se descubren sus problemas, comienzan con fuertes roturas de rangos, que suelen tener continuacion. En muchos casos estos movimientos iniciales fuertes y explosivos tratamos de detectarlos para poder subirnos al movimiento. Un tipo de operaciones muy rentables (o muy ruinosas) por su explosividad. Las OPAs por ejemplo producen este tipo de movimientos. Operaciones que requieren una fuerte atención en su operativa.
• Operaciones en tendencia: Esta es probablemente la estrategia mas rentable, pero la mas dificil de aplicar. Se trata de subirse a una tendencia cuando esta ya esta confirmada. Es decir cuando ya llevamos una importante subida a nuestras espaldas, que nos da algo de vertigo. Pero operaciones que tiene la dificultad tambien de saberlas dejar correr lo suficiente. Porque tenemos tendencia a tomar ganancias al poco, mientras que dejamos correr las perdidas esperando en la recuperación. Algo dificil sobre todo para tener claro cuando al tendencia ha dejado de estar vigente.
• Operaciones en Rangos: Son operaciones que tratan de aprovechar movimientos concretos aprovechando soportes y resistencias. Con una perspectiva de mas corto plazo. Son operaciones donde es importante tener clara la relación entre la perdida maxima y la gaancia que se busca. Entramos en un juego estadístico donde no nos importa la operación concreta, sino el agregado de todas. Buscamos movimientos probables y acotados.
• Operacionde Arbitraje: Son operaciones donde buscas aquellas oportunidades de arbitraje que a veces de la bolsa. Temas como OPAs que cotizan por debajo de su precio o hipotesis sobre cirscunstacias que ves probables y donde la logica nos sugiere una situación de arbitraje. Algo que tenemos que mirar con lupa, porque el mercado deja muy poquitas oportunidades de arbitraje. Pero haberlas, haylas..

¿Se te ocurre algún tipo mas de operativa? ¿Cual es la operativa que mas realizas y cual la mas rentable?