Operativa Enero 2010

Empezamos bien el año en mi cuenta de CFDs con rentabilidades interesante. Voy a ir publicando toda mi operativa en el blog cada mes, a parte de ir comentando mis posiciones en Bolsa.com a nivel del estrategia en una cuenta donde empezamos con 15.000 euros. Objetivo del año como siempre, ganar un 20%, es decir conseguir estar entorno a 18.000 euros a final de año. Un objetivo que ya conseguí en 2009 cuando me propuse hacerlo publico.

En Enero la rentabilidad ha sido de un 2,88%, no obstante en Febrero llevó ya un 6,7%. Voy a bajar algo de exposición esta semana y a consolidar cuentas.  En principio hemos comenzado bien. Mis posiciones están siendo conservadoras. En principio he tomado pequeñas posiciones en Ence y en Tubacex. Tomare posiciones en el BUND bajista cuando de oportunidad y es posible que en alguna materia prima.

Por otra parte y esta no hago seguimiento tengo una posicion en el ETF VIG en mi parte de contado. Veamos si superamos en rentabilidad a las SICAV o a los fondos.

Confirmación de operaciones en CFDs (resto de instrumentos)

Le confirmamos operaciones en Contratos por Diferencias CFDs realizadas por usted del al :

Posiciones CFDs abiertas

Detalle de su saldo actual agrupado por divisas

Disclaimer: No recomiendo seguir mi operativa, ni este tipo de articulo pretenden ser recomendación de compra. Es solo una forma de compartir mis inversiones con vosotros.

Ideas a desarrollar en mi operativa

Perdonad por la poca continuidad en mi blog durante estos días. Intentaré volver a retomar la actividad normal. Os dejo por aquí mis ideas de trading que iré desarrollando durante este año

• Inflación: Una parte de mi cartera estará centrada en intentar invertir en activos que pueda recoger una subida de los precios que yo veo probable que siga desarrollandose
• Dividendos: El atractivo del dividendo en muchas acciones del mercado continuo, hace mas atractiva el tomar posiciones en este tipo de acciones.Sobre todo para lidiar con la volatilidad del mercado
• Tipo de Interés: Apuesto por una subida del Euribor, por lo que volveré a publicar mis operaciones en este tipo de contrato
• Grid Trading: Apuesto por que continué la lateralidad, y para aprovechar este tipo de mercados hay que realizar estrategias laterales.
• Bonos alemanes a la baja: Otra estrategia a seguir.

Un año interesante y bajo mi punto de vista, será un año complicado para la operativa, pero sin grandes Sustos.

Horquillas CFDs

La verdad es que los CFDs, es un producto que me parece espectacular. Pero hay que reconocer que para operar mas allá de los valores de nuestro IBEX 35 las Horquillas que presentan los hacen caros.

Vamos a poner un ejemplo y como podemos evitar esas horquillas. Esta mañana estaba mirando Corporación Alba para entrar. Y al ver el precio en mi broker de CFDs me he encontrado con una horquilla realmente amplia.

Es decir si ahora mismo hiciéramos una operación de compra y de venta continua. Tendríamos el siguiente saldo

• Nos posicionamos con 400 acciones de Corporación Alba a un precio de 38,70 = 15.480 Euros
• La comisión que se nos aplica es de 12.38 Euros
• Vendemos esa posición de 400 acciones de Corporación Alba a un precio de 38,30 = 15.320 Euros
• La comisión que se nos aplica es de 12.38 Euros

Es decir en comisiones se nos van 24,76 Euros mientras que en la Horquilla 160 Euros (lo cual es realmente una fuerte coste). La operación nos sale en definitiva, es decir si el precio no se mueve en 184,76 Euros. Es decir un 1,194% de comisión. Algo tremendamente alto.

¿Cual es la horquilla real del valor en el mercado continuo?. Pues es de 38,31 a 38,52. Lo cual dejaría la compra en mercado continuo con un coste por Horquilla en 88 Euros, la mitad del coste.  También es cierto que el coste de Bolsa se nos incrementaría en pongamos un escenario pesimista con un broker caro en 40 euros. Aún así sería mas eficiente 122 Euros

Los truco para evitar totalmente la Horquilla serian dos y pasan por comprar en bolsa acciones

1. Comprar al precio de Cierrer: aunque depende de precio en el que cierre y puede estar a nuestro favor o en nuestra contra. Tendríamos que comprar a mercado a partir de las 17:30 en un broker que permita hacerlo en los 5 minutos donde se produce el cierre.
2. Comprar con un precio fijo para ponernos en un lado de la horquilla. A ser posibles un céntimo mas de la mejor puja y esperar a que alguien ataque nuestra posición. Esto nos puede hacer que tengamos mas de una operación.

Para valores como Telefonica esa Horquilla esta mucho mas ajustada, y ya no tiene tanta importancia. Pero para valores pequeños esta claro que los CFDs no son una opción. Si queremos apalancarnos no nos quedará otra opción, pero es poco eficiente.

Otro dato interesante. ¿Porque la Horquilla hay tanta diferencia en el precio de compra?. Si bien el precio de venta esta mas o menos ajustado, el de venta esta tremendamente mas alto. Supongo que tendrá algún sentido. En cualquier caso como tenemos que comprar y vender o vender y comprar. Al final pasaremos por el precio de compra a al abrir la posición o al cerrarla.

Asociación Anonima de Traders que venden antes de tiempo

Al hilo de un post excelente de Fernando de Rankia sobre su estrategia de operativa y sus decisiones, es un buen momento para sincerarse. Sobre todo porque este tipo de artículos le sirven a uno mismo para volver a recordarse que hay cosas que es necesario aprender e interiorizar. Destaco el articulo de Fernando una frase que me parece genial, “Lo dañino que es cortar las ganancias”. Y tiene una gran razón. Y es un tipo de daño a tus resultados que solo uno es capaz de observar con una perspectiva lo suficientemente amplia.

Cortar las ganancias es un como una droga para el trader. Es algo que produce un rápido placer en el corto plazo. Si midiéramos nuestro ego como traders, este estaría mucho mas desarrollado si para una misma rentabilidad la hubiéramos conseguido en 50 operaciones en lugar de haber hecho en dos. Porque 50 veces nos habríamos dado una palmadita detras de la espalda en cada una de ellas. Pese a que operativamente hubiéramos tenido que pagar a nuestro broker muchísimas mas comisiones.

Uno puede esgrimir que centrar todo nuestro trader en dos o tres operaciones exitosas es mucho riesgo. Que tiene mucho mas sentido estadístico que lo consigamos en muchas mas, porque eso será mucho mas consistente. Que hemos podido tener suerte en esas dos o tres operaciones. Lo cierto es que ciertas estrategias, como son las tendenciales, nos llevan a tener muy pocas ganancias pero muy cuantiosas, y el riesgo lo mitigan cortando las perdida de manera rápida. Algo muy doloroso para nuestro ego como traders. Si somos analístas técnicos deberemos apoyarnos en la tendencia, y ese debería ser nuestro camino. Quizás una aproximación mas cuantitativa pueda llevarnos a una apuestas mas tipo casino, donde si pueda encajar mas ese tipo de apuestas pequeñas.

Y no cortar las ganancias es algo que yo todavía no he conseguido. Y es lo que me hace ser un trader mediocre. Quizás este articulo sirva para recordarmelo una vez mas. Para recordarme que para dar un paso mas como trader tengo que saber que es mas importante operar bien, que ganar dinero. Porque lo primero es lo que lleva a ganar de manera consistente. Y cada vez estoy mas convencido de ello.

Y en este caso ha sido en una operación donde he ganado dinero, porque el mercado esta en el momento más facil que hemos visto en los ultimos años, pese a que muchos pesimistas quieran desanimarnos. Esa operación ha sido el maiz donde consiguiendo posicionarme en el momento mas fácil, donde aguantar la tendencia solo cuesta dejar de ganar algo, me ha sido imposible aguantar la posición. Y ha sido una operación donde he ganado dinero, pero que a largo plazo será dañina, porque no habré ganado lo suficiente para poder cubrir las perdidas cuando lleguen. Precisamente lo que decía Fernando. Porque las malas operaciones llegarán eso es algo que cuando uno lleva mucho tiempo operando sabe. Pero si uno deja correr sus ganancias, el largo plazo será positivo, que es lo importante.

Aquí os dejo mi operación. Compre a 390, vendí a 485, aunque estuve tentando de vender a 460. Espero que esto me sirva para empezar aprender algo.

Os invito a Bolsa.com, donde he seguido con este tema y donde tengo mi cartera actual.

Grid Trading (II)

Os dejo este primer enlace donde cuento toda la estrategia de GRID Trading que estoy desarrollando y que podéis seguir en Bolsa.com (si alguién quiere acceso que me lo pida en este correo, porque a día de hoy es una beta restringida). En el anterior resumen llevaba una rentabilidad de 212 euros, sobre un capital de 3.500 euros.

Os actualizo la operativa con las nuevas operaciones que he realizado. Incluso hoy he acabado cerrando una en intradía.

Esto permite incrementar el beneficio hasta 392 (un 11% en 3 meses) Euros con un total de 18 operaciones cerradas. Esta operativa, que ha sido en pequeña escala me permite sacar varias conclusiones.

• Es psicologicamente muy fácil de aplicar: Es cierto como podréis ver que en muchos casos estoy cerrando las operaciones antes de las resistencias, pero dado el entorno complicado, estoy siendo mas conservador de manera consciente. No así para comprar, donde espero mas pacientemente al nivel.
• Rango demasiado grande: Estoy teniendo algo de suerte por la gran volatilidad del valor, pero creo que con un rango tan grande es complicado cruzar tantas operaciones. Por tanto sería necesario reducir el rango, aunque esta parte aumenta la exposición. Es importante analizar este punto, dado que limita la toma de posiciones, si realmente queremos limitar la martingala.

En fin una estrategia totalmente deleznable desde el punto de vista teórico, pero que esta siendo tremendamente rentable, y que me hace pensar que la operativa debemos realizarla siempre por tramos, es decir partiendo nuestra inversión en cantidad y realizar sucesivas entradas, para poder evitar caer en precios extremos, que generalmente suelen ser los que mas nos atraen a la hora de meternos en un valor.

Otra de mis asignaturas durante este mes es empezar a tomar posiciones ganadoras que mantegan durante meses, pese a que tenga que salirme en muchas. Es decir empezar a probar entradas e ir dejando solo abiertas las ganadoras. Es decir lo contrario a lo que he hecho casi siempre. Este reto me lo he puesto en mi cartera de Bolsa.com, si alguien quieres intentarlo conmigo, no tiene mas que dejarme un comentario.